|
楼主 |
发表于 2021-5-4 19:12:37
|
显示全部楼层
山西银行的筹设如火如荼,从筹建到开业获批用时不到一年。在山西银行开业的同时,作为合并重组事项的“始作俑者”,“德御系”则成为令人唏嘘的对象。这个生长于山西大地,曾经叱咤中美两地资本市场、令人“肝颤”的“资本系”,最终则随着山西银行的成立而落得个全面溃败的局面。
4月26日,山西银保监局官网对外披露《关于山西银行股份有限公司开业的批复》,正式批复同意山西银行股份有限公司开业,此举意味着山西银行挂牌前的全部规定“动作”悉数完成。
根据该《批复》,大同银行等324个机构名称将进行统一变更,山西银行开业之日,大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行和阳泉市商业银行法人资格自行终止,其全部资产、债权、债务、业务和人员由山西银行承继。此次山西银行获批开业,不仅是当地金融系统重整旗鼓的标志,也象征了曾经风光无限的“德御系”的彻底溃败。
山西银行的诞生起源:“德御系”债务暴雷
在获批开业之前,4月20日,山西银保监局公告称,同意山西融金兴晋私募投资基金合伙企业(有限合伙)入股山西银行股份有限公司153亿股,持股比例为63.76%。股权穿透后,山西银行的控股权将归为山西省财政厅。这也改变了重组成员中,多家城商行控股权一直被民企掌握的局面。
从某种程度来说,山西银行的诞生,与原多家城商行背后的民企大股东的“劣迹斑斑”脱不了干系,如今回归国资控股似乎更像是一次矫正。
公开资料显示,在五家城商行中,问题比较严重的阳泉商业银行、晋中银行均与背后的民营资本“德御系”有关。
比如去年6月份,阳泉商业银行发生了部分储户集中提取存款风波,引起舆论哗然。而阳泉商业银行遭遇“挤兑”风波的背后,就与资本系“德御系”的债务暴雷密切相关。
2016年,阳泉商业银行通过增资扩股引进了“德御系”股东,改变了该行从城市信用社重组改制以来的股权结构。其前七大股东中,有四家属于“德御系”企业,合计持股33.52%。
然而,自“德御系”入股后,阳泉商业银行每况愈下。截至2019年9月末,阳泉商业银行实际的不良资产54.17亿元,不良率25.24%,拨备覆盖率16.02%,资本充足率-5.52%,资本缺口52.15亿元。
2017年底,“德御系”旗下企业龙跃集团债务风险爆发,出现360亿的大额融资风险,包括阳泉商业银行、晋中银行在内多家山西当地银行纷纷卷入其中。
值得一提的是,在“德御系”企业债务风险爆发后,山西省曾引入东旭集团、庆华集团和华讯方舟等承接债务。不料,新引入的三家公司也出现债务危机,与包括阳泉商业银行、晋中银行等山西境内的中小银行相互套牢。
东旭集团2019年年报显示,东旭集团曾向德御系旗下的龙跃实业集团有限公司出借128亿资金,2019年计提坏账准备38亿元。这笔巨额坏账,暴露了东旭集团跟“德御系”之间的联系。据媒体报道,在过去两年(2018-2019)中,通过层层股权质押,至少德御系涉及的四十余家银行,成为东旭系的提款机。
以阳泉商业银行为例,截至2019年9月末,该行对龙跃实业授信50.36亿元,对东旭集团、仁东控股和华讯方舟的授信余额分别为48.96亿元、63.45亿元和14亿元,合计176.77亿元,逾期近50亿元。
值得注意的是,与阳泉商业银行、晋中银行受股东债务“暴雷”牵连类似,晋城银行同样是因受民企大股东债务危机牵连,而积聚了大量经营风险。
2018年7月,晋城银行的大股东中融新大旗下21亿债券突然闪崩,债务危机很快波及晋城银行。截至2019年末,在晋城银行与中融新大的关联交易中,中融新大作为担保人,为晋城银行发放的2笔金额总计0.86亿元的信托贷款提供担保,实际融资人为中融新大的子公司。然而,上述两笔信托贷款均于2019年1季度起出现欠息,并已经纳入不良资产。
在此背景下,2020年8月8日到10日,深陷“德御系”等债务黑洞的晋中银行、阳泉市商业银行、晋城银行和长治银行相继发布公告称,计划进行资产重组。
长袖善舞的“德御系”
自古以来,晋商的驼帮、船帮和票号就声名在外,现代晋商同样长袖善舞,从山西晋中发家的“德御系”便是其中之一。
2004年至2006年,三位晋中老乡张俊德、任永青和田文军先后成立了晋中德御农贸有限公司、晋中永成粮油贸易有限公司、晋中市榆糧粮油贸易有限公司和中海博投资(北京)有限公司。
2010年,更名为德天御生态科技(北京)有限公司的中海博相继完成了对德御农贸、永成粮油和榆糧粮油的整合,成立了“德御农业”。田文军出任德御农业董事长,张俊德、任永青也正式出任公司董事。自此,“德御系”开始成型。同年5月,德御农业登上了纳斯达克的场外交易市场。
自德御农业开始,“德御系”拉开了在美股、A股市场征战的序幕,长袖善舞的田文军也在资本市场上拳脚大展。
2014年至2016年间,“德御系”先后将齐星铁塔(即现在的*ST北讯)、顾地科技和宏磊股份(即现在的仁东控股,曾用名民盛金科)运作上市。在此期间,“德御系”还将旗下的稳盛金融送到了美国纳斯达克,并同时控制了新三板的德御坊和金粮股份。至此,在中外资本市场的版图中,“德御系”至少控制了7家上市公司,这也是“德御系”的鼎盛时期。
然而,故事到此才刚刚开始。
在“德御系”入主后,上述上市公司无一例外遭到了爆炒,就连在美上市的稳盛金融也成了妖股。在2016年7月至2017年2月的8个月内,稳盛金融期间涨幅高达4500%。据说,“别说过头话,别惹山西人”这句俗语从此就在华尔街上流传了下来。
凭借“德御系”的这一套资本运作方式,在短时间内,掌控各个上市公司的实控人都成了十亿富豪。在2017年胡润百富榜上,郝江波(田文军配偶)以38亿身家排在1141位,任永青则以35亿资产紧随其后,排在1214位,成为名副其实的山西80后首富。
“德御系”的覆灭
如此多的资本运作和市场操盘,需要天量资金,钱从何来?
从时间线来看,在布局资本市场的同时,“德御系”还不断入股山西当地的商业银行。期间,“德御系”通过旗下的龙跃集团、和柚实业等企业先后入股晋中银行、阳泉商业银行两家本地城商行,以及山西潞城农村商业银行、山西榆次农商行等至少八家当地农商行。
据了解,此次参与合并重组的晋中银行是“德御系”最早入股的银行,“德御系”的实控人田文军也亲自出任董事。直至2019年4月该行召开的2018年股东大会中,田文军才因任期届满不再担任董事。
在购买了银行股权之后,德御系立刻就可以通过质押进行贷款套现,用套现的钱再去资本市场“兴风作浪”。在这个过程中,银行也就成了“德御系”的“提款机”。然而这种环环相扣的资金运作,也蕴含着巨大的风险。一旦中间某个环节“暴雷”,一场金融地震在所难免。
2017年底,“德御系”旗下龙跃实业曝出面临360亿元的大额融资风险。随着龙跃实业的暴雷,2018年开始,“德御系”旗下的上市公司或转手或陷入困局。
比如民盛金科在2018年初被卖给了庆华集团霍氏家族第二代的霍东,并随后更名为“仁东控股”;到2020年7月,北讯集团被迫暂停上市;龙跃集团、和柚实业参股的所有山西农商行等的股份先后被冻结,大量金融机构也开始对“德御系”公司进行起诉。
2020年10月15日,证监会对远遁海外的田文军,下发了行政处罚决定书。
“德御系”全面溃败的同时,也为前文所述的五家城商行合并为“山西银行”一事就此埋下了种子。如今,山西银行获批开业,意味着山西银行业从此走上了新征程。 |
|