小船之贴：海航被“购物狂”附身！！收购还在继续！

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香港国际建投与佳源国际就地基打桩订立战略合作协议

      观点地产网讯：9月17日，香港国际建设投资管理集团有限公司发布公告称，今日，该公司与佳源国际控股有限公司订立战略合作协议，双方将就地基打桩的物业开发项目组成全面合作，且香港国际建投将获纳入佳源国际的战略合作伙伴名单中。

      据观点地产新媒体了解，该战略合作协议的期限由2018年9月1日至2023年8月31日止，为期五年。该协议其后每次自动续期一年，除非任何一方于战略合作协议到期前至少一个月向另一方发出终止通知。

      香港国际建投表示，订立战略合作协议将有利该公司的业务发展，且符合该公司及其股东的整体利益。

      值得注意的是，香港国际建投前称为泰昇集团控股有限公司，1991年在香港联交所上市，该公司在香港的主要业务包括地基打桩、机械租赁及贸易，在中国内地主要业务包括物业发展、物业投资、物业管理。

      佳源国际则主要开发大型住宅综合楼宇及商业综合楼宇，同时还提供配套的物业服务等，此次的战略合作将围绕地基打桩的物业开发项目进行。

      公告表示，在遵守适用法律及法规的情况下，在佳源国际为其物业开发项目甄选地基打桩供应商时，香港国际建投将会获优先考虑。

      此外，香港国际建投表示，截至本公告日期，概无根据战略合作协议订立任何交易。

http://www.guandian.cn/article/20180917/207891.html

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海航创新：逾期的3亿信托借款已偿还1100万

      观点地产网讯：10月10日晚间，海航创新发布公告称，公司向湖南信托申请的信托借款3亿元人民币已逾期，子公司海南景运企业管理有限公司转让4.54亿元债权给上海睿银。

      观点地产新媒体从公告中获悉，海航创新于2018年9月14日披露，公司向湖南信托申请的信托借款3亿元人民币已逾期。现海航创新已归还湖南信托部分借款本金人民币1100万元，其表示正在积极努力争取尽早妥善解决逾期借款的偿还问题。

      同日，海航创新公告称，公司子公司海南景运已与上海睿银盛嘉资产管理有限公司正式签订《债权收购合同》，将持有的平湖九龙山海洋花园度假有限公司债权转让给上海睿银，转让价格约为人民币4.54亿元。

http://www.guandian.cn/article/20181010/208624.html

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独家│海航继续为海南大英山CBD寻找买家，涉四个项目

      那个被海航集团耗资千亿打造的称为“明星项目”的大英山CBD项目，还在继续卖地。

      10月11日，澎湃新闻（www.thepaper.cn)独家获悉，海航集团在海南大英山CBD项目中的D01地块和D10地块，以及海航豪庭南苑三区的C13和C14地块都在寻找买家，这四宗地块均位于大英山CBD商圈，紧邻国兴大道。

      其中，海航中心D01地块项目还未动工，使用年限剩余44年，占地面积26121.11平方米，D10地块的使用年限剩余37年，占地面积25942.86平方米，建筑面积280290平方米，项目由办公和商业构成，目前项目尚未建成，评估价值为9.1亿元。

      C13地块占地面积26357.79平方米，建筑面积226512.12平方米，使用年限剩余37年，项目由住宅、公寓和商业街构成。目前项目尚未动工，但已内部认筹2栋公寓楼（约40%的公寓），该地块的评估价为9.1亿元。

      C14地块占地面积15524.81平方米，建筑面积100469.04平方米，使用年限剩余69年，项目由住宅和商业构成，项目尚未动工，但已经内部认筹完毕，评估价值为3.2亿元。

      四个项目土地总面积约9.4万平方米。除了D01地块没有给出评估值之外，其余三个项目总计评估值为21.4亿元。

      大英山CBD是海航地产耗资千亿打造的明星项目，核心区域的总投资约1500亿元，总用地面积约8440亩，核心区域用地面积约3000亩，区域内共有16个项目。大英山CBD是海航地产倾力打造的城市综合体项目，是海南省首个经**批复认定的ZY商务区，经过近十年的开发建设已初具规模，成为海口市中心唯一配套成熟的大规模地块集中区。

      此前，富力地产（02777.HK）曾公告，公司全资附属公司海南富力与海航地产集团将合作开发大英山CBD的部分项目，合作价款约57亿元。富力和海航合作的项目为D16和B18两个地块。

      海航系从未停下出售资产的脚步。

      海航集团董事局董事长陈峰在年初在接受路透社采访时承认，“因为我们进行了大量的并购”，海航存在资金流动性问题；同时中国经济“从快速增长转向温和增长”，对海航获取新融资造成冲击。

      在公开承认海航洗资金存在流动性问题之后，海航系便开始频繁在世界各地出售资产。

      澎湃新闻在今年4月份曾报道，海航集团自年初开始就在为其国内的部分资产寻求“合作方”。海航拟出售的资产包位于长三角地区、北京、海南，珠海等，出售项目涉及至少六个城市。

      来源澎湃新闻

https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_2518563

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独家│海航出售资产的步伐停不下来，正为境外9个项目找买家

      海航集团在为其位于境内多处资产寻找买家的同时，其也在同步处置手中所持有的境外资产。

      10月11日，澎湃新闻（www.thepaper.cn)从获得的一份文件中看到，海航集团正在为其境外的9个项目寻找买家。

      这9个项目分别为伦敦路透社大厦、铁狮门一期哈德逊Spiral项目、铁狮门二期布鲁克林Wheeler项目、铁狮门三期布鲁克林梅西项目、纽约曼哈顿Cassa酒店、大溪地波拉波拉瑞吉酒店、墨尔本AH五星培训中心、布鲁塞尔唐拉雅秀酒店和瑞信大厦。

      具体来看，海航持有的伦敦路透社大厦总营收为年平均1240万英镑，银行借款1.05亿英镑。

      铁狮门一期项目本计划于2021年完工，该项目将开发为写字楼，计划建成纽约市地标性建筑，总开发成本32.52亿美元，海航预计总投资2.06亿美元，目前已出资1.66亿美元。

      铁狮门二期项目为A级写字楼开发项目，占地4800平方米，项目总开发成本7.67亿美元，其中1阶段投资3.38亿美元，用于土地收购、购买空间开发权等。海航预计总投资2.54亿美元，目前已出资1.73亿美元，项目预计在2022年3季度完工。

      铁狮门三期项目是计划对梅西百货进行改造，计划将该大楼开发成一个总面积约62万平方英尺的A级写字楼。总开发成本约5.02亿美元，其中Reits投资2.51亿美元，贷款2.51亿美元。海航计划总投资2.07亿美元，目前已出资1.68亿美元，项目预计在2020年4月底建成。

      瑞信大厦时位于英国伦敦金丝雀码头区域的的甲级写字楼，1999年建成，总楼面面积195443平方英尺，目前租金年收入642.91万英镑，含印花税成本（约5%）后的毛租金回报率约4.59%，现在瑞信投资银行是其唯一租户。

      另外剩余的四个项目均为酒店资产。

      位于纽约曼哈顿中城，紧邻第五大道的纽约曼哈顿Cassa酒店占地面积566.6平方米，共有165间客房，2017年收入1157.98万美元。

      第二个位于澳大利亚维多利亚州墨尔本市Yuroke区Dunhelen大道20号的墨尔本AH五星培训中心，占地面积1028万平方米，配有124个酒店客房、健身房、游泳池相关设备，2017年收入0.24亿元。

      在法属波里尼西亚的波拉波拉岛上，海航持有一家名为大溪地波拉波拉瑞吉的酒店，此次也在出售的资产包中。该酒店土地租赁年限为自2020年起的60年，海域租赁年限为2001年起的30年。其中土地面积83000平方米，海域149000平方米，酒店拥有91间客房，包括水上别墅、高级水屋、豪华水屋、沙滩别墅、皇家别墅、皇家套房等各类奢华房间。2017年营业收入2.52亿元。

      最后一个要出售的酒店资产时布鲁塞尔唐拉雅秀酒店，占地面积11733平方米，建筑面积21716平方米，建成日期2016年，酒店拥有187间客房，2017年营业收入0.38亿元。

      事实上，海航自年初开始就加快出售其位于境外的资产。

      2月份，海航集团旗下企业海航美洲置业有限责任公司以3亿美元出售了位于纽约曼哈顿第六大道的1180 Avenue of Americas，该写字楼的建筑面积超过37000平方米，买家为诺斯伍德投资公司。

      6月份，诺斯伍德投资公司再度接手了海航位于美国旧金山的123 Mission St办公大楼，价格约3亿美元。这距离海航买下该处资产仅过去不到一年的时间。

      当月，据《华尔街日报》报道称，海航集团将出售位于美国纽约市公园大道245号（245 Park Avenue）写字楼的部分股权，买家为SL Green Realty。

      来源澎湃新闻

https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_2520175

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海航据称就向Brookfield出售Swissport展开深入谈判

      新浪美股讯 北京时间10月12日，据知情人士透露，海航集团正就出售机场服务公司Swissport International AG与加拿大资产管理公司Brookfield Asset Management进行深入谈判。

      因谈判并未公开而不愿具名的知情人士称，Brookfield已成为首选收购方。知情人士还表示，交易价值可能超过30亿美元。Swissport为机场和飞机提供票务和登机手续办理、行李处理、客舱清洁及其它服务。

      知情人士称，谈判已进展到深入阶段，但尚未做出最终决定，也有无法达成协议的可能。他们表示还有其他竞标方有意收购这块资产。Brookfield和Swissport的代表不予置评。海航不便立即置评。

      海航于2015年与收购公司PAI Partners达成以27.3亿瑞郎（28亿美元）收购Swissport的协议。继大举实施海外收购，并背负上国内企业中数一数二的债务负担后，海航目前正处置资产。Swissport原计划实施首次公开募股，不过4月份时因市况波动而决定推迟上市。

http://finance.sina.com.cn/stock ... xeuwws3325918.shtml

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海航就文思海辉出售与蚂蚁金服等进行讨论

      据路透社15日报道，知情人士透露，海航集团就子公司文思海辉的出售及其他处置方案与蚂蚁金服在内的多家公司进行了讨论。

      文思海辉是海航集团于2016年以6.75亿美元的现金，从美国纽约的金融资产管理机构黑石(36, 0.85, 2.42%)集团手中收购，总部位于北京。近年，文思海辉因其财务问题而陷入困境，去年打算在美IPO的文思海辉因未达到银行内部的尽职调查标准，被高盛(221.7, 6.48, 3.01%)暂停其IPO的早期工作。

      两位知情人士向路透社表示，海航集团已经与几家潜在的投资者近距离地就出售文思海辉的问题进行了接触。其中一位负责人表示，海航还考虑将文思海辉的金融服务业务分拆出去。据统计，自今年1月以来，海航已出售或同意出售的全球资产价值超过200亿美元。

      知情人士称，蚂蚁金服是与文思海辉达成协议的投资者之一，两者之间正在讨论的任何交易条款并不明确。其他潜在投资者的身份尚不清楚，目前还不清楚文思海辉的售价几何。

      目前，文思海辉并未对此做出回应，海航和蚂蚁金服均拒绝置评。

      来源新浪财经

http://finance.sina.com.cn/stock ... mhafir8050908.shtml

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海航股东会否决向万科出售北京海航大厦，将重新制定交易方案

      北京海南航空大厦 资料图

      在海航股东大会否决了将北京海航大厦13亿元出售给万科之后，海航控股（600221.SH）在10月16日公告称，关于全资子公司股权转让该笔交易审议未通过的原因主要原因是公司股东认为本次提交股东大会审议的交易方案并非最优方案，希望公司能够进一步研究，重新制定更优交易方案，为公司及股东带来更大的利益。

      至于后续的安排，海航控股表示，公司股东将积极协助公司结合市场情况，重新制定更加符合公司及股东利益的交易方案，另行提交股东大会审议。

      海航控股在10月12日召开了2018年第七次临时股东大会决议公告，会议关于全资子公司股权转让的审议并未通过，反对比例达92.959%。

      该项议案即此前海航在9月22日公布的要以12.99亿元的价格，将全资子公司北京国晟物业管理有限公司（以下简称“北京国晟”）100%的股权转让给北京万科企业有限公司持股99.99%的北京厚朴蕴德投资管理公司。

      澎湃新闻（www.thepaper.cn）获悉，海航内部觉得该笔交易的价格和万科之前商定的过低了。

      北京国晟成立于2018年6月28日，注册资本7.41亿元，经营范围包括物业管理；房地产开发；出租商业用房；出租办公用房。旗下主要资产是北京海南航空大厦。

      北京海南航空大厦由A、B两栋塔楼组成，项目位于三元桥东南侧标志性国门地段，并于2009年2月投入使用。A栋地上18层，B栋地上9层，地下均为3层，建筑面积总计3.9万平方米。这里也是北京海航大厦万豪酒店的所在地，该栋大厦由北京科航投资有限公司承建，由万豪酒店集团负责运营管理。

      财务数据显示，截止评估基准日2018年8月31日，北京国晟账面资产总额118380.81万元，评估值17.39亿元，增值5.5亿元，增值率46.98%；负债总额 44373.84 万元，所有者权益74006.98 万元。北京国晟净资产为7.4亿元，评估值为12.96亿元，增值额5.5亿元，评估增值75.14%。

      按照原先的协议内容，若此次交易顺利完成，海航将不再持有北京国晟股权，交易将产生约5.57亿元。

      来源澎湃新闻

https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_2530427

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海航如愿退出新光海航人寿，柏霖资管、香江金控入局

      历时数年的新光海航人寿股权问题终于解决。

      10月10日，银保监会网站发布公告，新光海航人寿保险有限责任公司（下称“新光海航人寿”）变更股东及增加注册资本金申请获得批准。

      澎湃新闻发现，此次获批的正是新光海航人寿7月31日公告的变更股东及变更注册资本金的披露版本。根据公告，银保监会批准海航集团将其持有的新光海航人寿38%和12%的股份分别转让给深圳市前海香江金融控股集团有限公司（下称“香江金控”）和上海冠浦房地产开发经营有限公司（下称“冠浦地产”），台湾新光人寿保险股份有限公司（下称“台湾新光人寿”）将其持有的新光海航人寿15%和10%的股份分别转让给深圳市柏霖资产管理有限公司（下称“柏霖资管”）和深圳市国展投资发展有限公司（下称“深圳国展投资”）。

      与此同时，新光海航人寿也获得了大规模的资本补充。公告显示，银保监会批准新光海航人寿将注册资本从5亿元人民币增至12.5亿元人民币，由台湾新光人寿认购新增注册资本中的1.875亿元，由柏霖资管认购新增注册资本中的1.75亿元，由深圳市乐安居商业有限公司认购新增注册资本中的1.375亿元，由深圳国展投资认购新增注册资本中的1.25亿元，由冠浦地产认购新增注册资本中的6500万元，由香江金控认购新增注册资本中的6000万元。

      股东变更前后对照表

      此次股权变更及增加注册资本金后，新光海航人寿的股权结构为：台湾新光人寿持股25%，柏霖资管持股20%，香江金控持股20%，深圳国展投资14%，深圳市乐安居商业有限公司持股11%，冠浦地产持股10%。

      新光海航人寿曾在2016年11月也发布公告拟转让股权。从两次公告来看，海航集团始终坚持要从新光海航人寿的股东席位中退出，但此前试图控股的柏霖资管最终放弃了控股权。

      根据此前披露的股权转让方案，海航集团退出的同时，新光人寿也将持股比例减持至25%。股权转让完成后，柏霖资管将持股51%，新光人寿持股25%，深圳光汇石油集团股份有限公司（下称“光汇石油”）持股14%，深圳市国展投资发展有限公司（下称“国展投资”）持股10%。不过，这方案一直未获原保监会批准。

      今年3月，原保监会发布的《保险公司股权管理办法》落地后，将单一股东持股比例上限由51％降为三分之一，这也就意味着柏霖资管此前试图持股51%的希望彻底落空。

      新光海航人寿成立于2009年，是由海航集团和台湾新光人寿共同发起的合资寿险公司。随着业务发展，新光海航人寿开始面临资金短缺问题。但由于海航集团不同意增资计划且“移情”渤海人寿，新光海航人寿的偿付能力连年告急。今年二季度，新光海航人寿的核心偿付能力充足率与综合偿付能力充足率均为-421.34%。

      从海航集团持股的保险公司来看，截至2018年二季度末，海航旗下的渤海金控为渤海人寿第一大股东，持股20%。与此同时，海航集团还入股华安财险，公开披露显示持股19.64%。值得注意的是，据澎湃新闻此前报道，渤海人寿和华安财险的共同股东广州市百泽实业有限公司、广州市泽达棉麻纺织品有限公司、广州利迪经贸有限公司等公司，与海航集团之间有着较为紧密的关联。

      柏霖资管也并非首次入股保险公司，其现为利安人寿第一大股东。工商资料显示，柏霖资管的股东单一股东为深圳市柏霖控股有限公司，历史股东为鸿荣源置业集团（深圳）有限公司，赖柏霖任柏霖资管董事。根据公开资料，赖柏霖为潮汕地产富商、鸿荣源集团董事长赖海民之子。

      与柏霖资管同样持股20%的香江金控是香江集团旗下专门从事金融业务的一家集团公司。香江金控及香江集团是国内最早投资金融业的民营企业之一，已投资银行、证券、基金、保险、私募股权投资（PE）、担保、小额贷款等领域，是广发银行、广发证券、广发基金的大股东之一，是广东南粤银行、天津银行的主要股东，此外，还投资了3家村镇银行等。

      来源澎湃新闻

https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_2515192

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【独家电报|海航旅游集团持长安银行5.92%股权将拍卖 陕国投A表达参与意向】

      财联社10月14日讯，记者获悉，陕国投A（000563.SZ）拟分两步受让海航旅游集团持有的长安银行5.92%股权迎来变故。司法拍卖平台信息显示，该股权将于11月12日-13日公开拍卖，评估价和起拍价均为767996900元，合每股约2.3元，这一价格相比之前转让暂定2.22元/股的价格有所提高。8月3日，陕国投A曾发布公告称，鉴于股权正常转让存在一定问题，陕国投A选择司法查封方式解决，并表示将参与拍卖。（财联社记者 李愿）

https://www.cailianpress.com/roll/284327

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海航基础13.85亿售深圳海航城项目公司 预计增加净利3.5亿

      观点地产网讯：海航基础设施投资集团股份有限公司10月19日公告，拟出售深圳海航城项目股权。

      就观点地产新媒体了解，海航基础子公司三亚临空基础拟与深圳前海天玑财富管理有限公司签订《股权转让协议》。

      据此，三亚临空基础将出售深圳宝源创建有限公司100%股权，转让价款约13.85亿元。海航基础预计本次交易完成后将增加净利润3.48亿元。

      网上公开资料显示，深圳宝源持有位于深圳市龙岗区龙岗大道6001号深圳海航城一期已开发项目，以及余下的南联港台片区二三四期旧改项目改造主体权益。

      据了解，深圳海航城是海航在深圳的首个项目，也是海航基础在深圳的唯一一个地产项目。该项目位于深圳龙岗大道与碧新路交汇处，占地14.33万平，规划总建筑面积62.28万平方米，共分四期开发，计划总投资近50亿元。

      其中包括住宅建面34.43万平方米，商业14.85万平米，写字楼8.2万平米，酒店式公寓3.1万平米等，项目定位为大型城市综合体。

      目前，海航城一期已开发为望海国际广场，于2018年1月正式开业运营，已经全部出租；而南联港台片区城市更新二三四期可建面积为87.66万平方米。目前，二期已开发为住宅并售罄，三期、四期地块现状仍旧以旧村为主。

      而此前于7月19日，就已经有消息称，海航基础正在处置深圳海航城，接盘方是天玑财富。而作为接盘方的天玑财富已发起一只私募基金产品，计划筹集16亿元收购资金。

http://www.guandian.cn/article/20181019/209023.html

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海航“瘦身”卖卖卖 皖江金租30亿“嫁入”安徽国资

      经济观察网 记者 姜鑫 海航集团自2017年开始的资产“卖卖卖”“瘦身”动作又有新动静。

      10月9日，新三板挂牌企业皖江金租（834237.OC）发布收购报告书称，安徽交控集团拟以29.8187亿元的价格，收购天津渤海所持皖江金租35.8696%股权，交易完成后，安徽交控集团将成为皖江金租的第一大股东。

      就在国庆假期前夕，皖江金租控股股东渤海金控也对此交易进行了公告，随着皖江金租董事会对此次交易议案的通过，也意味着这家第一家登陆新三板的金融租赁公司即将改姓国资。海航集团将失去一张金融租赁牌照，而海航集团旗下另一金融子公司联讯证券也刚刚经历股权变更未果。

      同样在近日，有媒体报道称海航集团拟出售德意志银行股权。
      
      30亿元出售皖江金租

      2015年11月24日，新三板迎来第一家挂牌金融租赁公司——皖江金租。皖江金租于2011年12月由中国银监会批准成立，位于安徽省芜湖市。2015年7月公司完成股改更名为皖江金融租赁股份有限公司。

      挂牌伊始，皖江金租有三家股东，分别为由天津渤海租赁（海航旗下）、芜湖建投和美的集团三家股东，分别持股55%、33%和12%。经过三年时间，公司股东增加为7名，总股本也由挂牌时的30亿股增至46亿股。

      2018年上半年，皖江金租实现营业收入13亿元，净利润2.1亿元，同期，公司总资产327.29亿元，净资产62.50亿元。

      根据公司发布的收购报告，由天津渤海向交控集团一次性协议转让皖江金租16.5亿股股份，对应皖江金租35.8696%的股权，交易价格29.82亿元，交易款项分三期交付，在转让协议生效后5个工作日内且渤海金控提供有效担保后，交控集团将股份转让价款的20%支付至以渤海租赁。

      资料显示，皖江金租的新主安徽交控集团由安徽省国资委100%持股，截至2017年末，总资产2299.19亿元、净资产685.31亿元，2017年实现营业总收入297.28亿元人民币、净利润30.81亿元人民币。

      在出售皖江金租的过程中，这并不是天津租赁的第一个交易对手。安徽国资委迎娶皖江金租的过程更是一波三折。

      早在今年3月，皖江金融租赁就发布公告称，为满足原银监会关于金融租赁公司控股股东持股比例的相关监管要求，并优化天津渤海租赁产业及债务结构，降低其资产负债率，天津渤海租赁拟转让其持有的公司16.5亿股股权。股权转让完成后，天津渤海租赁持有皖江金融租赁的股权比例将由53.65%下降至17.78%，将不再是公司的控股股东，公司控制权将发生变更。

      彼时，渤海金控计划以不低于皖江金租每股净资产1.8倍的价格进行股权转让，以皖江金租2017年底每股净资产1.31元的价格计算，转让价格有望达到38.9亿元。

      第一个意向者为安徽省投资集团控股有限公司，根据公司公告，其曾与天津渤海租赁签署了相关股权转让框架协议。然而由于双方未在约定的50天排他期内达成一致，安徽省投资集团最终决定放弃认购皖江金融租赁股权，股权转让未果。

      转折出现在6月25日，皖江金融租赁再次发出公告称，安徽交控集团表达了受让皖江金融租赁16.5亿股股权的意愿，已获监管部门原则同意。但从公司披露的交易内容来看，交易价格已有所下降。按照本次交易价格测算，皖江金租的总体估值为83.11亿元人民币，对应约1.33倍PB。较渤海金控此前标出的1.8倍PB，降了近三成。

      而海航集团旗下证券牌照联讯证券刚刚经历了股权转让未果。

      2018年8月17日，同样已经在新三板挂牌的联讯证券（830899.OC）发布了中止变更持股比例5%以上股东的公告。

      据了解，今年4月28日，广州开发区金融控股集团有限公司与昆山中联综合开发有限公司、北京银利创佳投资有限公司、北京物华盈智科贸有限公司签订了关于联讯证券股份有限公司（以下简称“联讯证券”）的股权转让协议，计划受让上述三家公司合计所持联讯证券 703,923,545股，占联讯证券股权比例为 22.52%。

      广州开发区金融控股集团有限公司表示，鉴于目前申请变更持有 5%以上股权的股东资格申报事项内容具有不确定性，申报工作有待交易情况明确后再行恢复。其已于2018年8 月10日通知联讯证券股份有限公司向中国证监会广东证监局提交了中止审查变更持有联讯证券5%以上股权的股东资格申报的申请。

      资产出售未完待续

      经过多年发展，海航集团的资本版图已经在A股、港股、新三板市场均有分布。但在2017年，一路高歌猛进的海航集团在债务违约等压力下频频出现资产“甩卖”动作。

      在海航集团旗下海航投资、海航控股等上市公司的公告中，经济观察网记者发现多份转让子公司股权或出售资产的公告。

      2018年4月28日，海航控股公告称，海航控股将持有Azul S.A.优先股股权中20.00%的部分（14,534,502股优先股）转让给United Continental Holdings, Inc.（美国联合大陆航空公司，下称“美联航”）全资子公司CALFINCO Inc.，转让金额138320011美元，按2018年4月27日美元兑人民币汇率中间价测算，折合约8.77亿元人民币。

      海航投资于2018年5月2日公告称，为进一步深化战略转型，海航投资集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年5月1日与上海劢叵投资管理有限公司（以下简称“上海劢叵”）签订《合作协议书》，公司拟将控股子公司海航投资集团上海投资管理有限公司（以下简称“目标公司”或“交易标的公司”）100%股权及债权进行转让。

      据了解，本次目标公司的100%股权转让给上海劢叵，目标公司持有项目公司的100%股权，间接持有项目公司享有位于上海市浦东新区黄浦江南延伸前滩地区海阳西路杨思西路的前滩40-01号地块土地（宗地号：三林镇107街坊1/36丘，权属证书编号：沪房地浦字（2014）第010372号，以下简称“目标地块”）的国有建设用地使用权及其上在建工程。本次受让目标公司100%股权且受让方承接目标公司及项目公司相关债务的交易总对价约为人民币29亿元（以实际完成日金额为准）。

      而在2017年10月，海航投资还在北京产权交易所公开挂牌转让其持有的亿城淄博石油陶粒制造有限公司（以下简称“淄博石油陶粒”）100%股权，由于几个月内未见买主，淄博石油陶粒100%股权最终由海航股权管理有限公司以281.87万元价格接盘……

      海航集团的资产出售自2017年开始。2017年7月，海航集团拟拟以46.9亿元出售天津航空部分股权，一个月后，又1.8亿元出售海冷租赁75%股权，随后，一卡通广告100%股权、NH酒店集团1.14%股份也被出售。

      除此之外，还有媒体报道称海航集团还在2018年相继出售了悉尼写字楼、嘉丰矿业及债权、香港九龙启德区地块、纽约曼哈顿第六大道写字楼等资产。

http://www.eeo.com.cn/2018/1009/338375.shtml

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海航“名片模式”面临终结 计划出让多家地方航企控股权

      华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 王潇雨 黄兴利 北京报道

      海航集团有限公司（下称海航集团）在过去近10年时间里通过“产业输出”、“品牌定制”的合作模式建立了一批区域性航空公司，这些“名片”成为海航集团迅速实现产业多元化和资本扩张的基础。

      但在债务危机仍未能得到有效解决的困境之下，这些曾经“开疆拓土”的地方航企由于行业的性质决定其既无法在短期内创造更多的利润，更需要消耗大量运营和管理成本，因此海航集团也有意放弃这种多点开花的航空业经营模式，在保留旗舰企业海南航空控股股份有限公司（下称海航控股）绝对控制权之外，对其他多个区域性航企的控股权转让都已经成开放性态度。

      “马甲”脱手？

      “目前集团已经确定把两家规模比较大的地方航企出售，至于是全部出售还是保留少数股权还没有最终定论，”一位接近海航集团的人士近日在接受《华夏时报》记者采访时透露，“虽然确定了聚焦航空主业的方向，但因为这次面临的困难很大，所以必须有所取舍，在调整经营方向的前提下，很多资产也不得不被处置。”

      海航集团从2009年与天津市**合作将大新华快运航空更名为天津航空以来，目前为止一共在国内运营着包括首都航空、西部航空、祥鹏航空、金鹏航空、福州航空、乌鲁木齐航空、北部湾航空、桂林航空以及长安航空在内的10家地方航空企业。

      据另一位知情人士透露，目前两家已经确定将要脱手的航企是祥鹏航空和首都航空，这两家企业都是海航集团地方航企中规模较大且发展时间较长的。祥鹏航空最早是由海航集团和陕西航空、云南石林航空旅游公司三方共同建立的企业，于2006年投入运营。2009年云南省**注资3亿元将这家民营航空摇身变为政企共建的地方航空企业。在这一举措下，祥鹏航空目前已成仅次于东航云南公司的当地第二大航空企业。

      据前述知情人士表示：“海航集团已经在内部传达了对祥鹏航空未来发展的计划，目前看来可以让出控股权，仅仅参与经营即可，目标是打造成为云南的标杆低成本航空公司。”同时还有消息指出海航集团希望将祥鹏航空更名为云南航空，从而彻底洗去海航的印记，完全成为一家地方属性的航企。

      而首都航空的转让传言从去年开始就一直不断，前述消息人士表示，此前很长时间里，海航集团一直在跟首都航空的第二大股东首旅集团洽谈出售股权事宜，“原计划是出售全部股权，从而将首都航空变为首旅集团的全资子公司，但双方似乎并没有达成一致意见，目前另一家央企也介入到了这笔交易中，最终结果尚难预料。”

      首都航空脱胎于海航集团旗下金鹿公务机公司，在2006年取得公共航空运输企业经营许可证后，更名为金鹿航空有限公司。2010年海航集团和北京市**达成协议，共同增资扩股将金鹿航空公司改制为首都航空，海航集团和首旅集团分别持有首都航空70%和30%的股权。

      首都航空是资源稀缺的北京首都机场仅有的三家基地航空公司之一，发展势头一直较好，目前机队规模已经达到80架，其中十分之一为远程宽体机，并且已经开通了欧洲和北美的远程航线。首都航空还将成为首批入驻北京新机场的航空公司之一，按照这样的分配计划，海航集团将成为目前唯一确定在北京首都机场和北京大兴国际机场两场都有布局的航企，但即使是在这样的大好局面下仍然选择出售，可见海航集团目前面临的局面可能远比外界看到的更为严峻。

      实际上一些地方**今年内已经有一轮注资，比如今年初天津保税区向天津航空增资4亿元，乌鲁木齐城市建设投资公司向乌鲁木齐航空增资4.5亿元，陕西空港航投集团向长安航空增资3亿元，以及昆明市西山区发展投资集团向祥鹏航空注资2亿元。

      “巨大的资金缺口，使航空主业经营也出现问题，这些增资更多只是体现地方**的一个态度，远远无法达到帮助企业纾困的作用。”前述知情人士表示。

      “航空牌”不再好打

      在笃定决心回归航空主业，迅速清理了大量海外投资之后，海航集团面临的又一个问题在于航空主业可能也没那么好做了。

      海航集团当初正是凭借“航空牌”将其产业从偏居一隅的海岛迅速扩张至全国，以航空铺路，获得地方**包括土地在内的诸多资源扶持，从而将业态扩展至地产、商业、物流乃至金融，其路径正如当初的“海南省航空公司”扩张为“吃住行游购娱”的海航商业帝国，更为日后在海外出手豪购几乎成为全球最受瞩目的企业打下了基础。

      这些企业基本上都是顺应地方**政策在本地发展航空产业的需求之下成立的，据一位曾经参与过筹建地方航企的前海航员工对本报记者透露，“当时国内航空出行的需求增长较快，但还没有真正到爆发期，除了东部地区以及北上广这样的一线城市之外，航空出行的潜力尚未真正释放出来，地方**有很强的意愿进入航空业，但当时很多国有航空公司并没有太看重这一块，海航集团抓住了这个机会，创造了一种合作的模式。”

      彼时中国民航业尚处于“爬坡”期，更注重增量的发展，因此在政策和准入方面并没有长期严格加以限制，特别是对新成立航空公司的资质和管控也远比现在宽松。而这些地方航企通常都有代表地方**的国资企业参股，起到了背书的作用。

      海航集团彼时也乐于将这个“商业模式”迅速复制到更多地方，甚至一度在海航内部有条传言“拿下一个地方**，奖励100万”。

      但随着国内航空业进入一个快速的发展周期，包括国有三大航在内以及一大批新的区域航空公司的运力和市场迅速扩张，将本来就受到基础设施和空域资源等多方面制约的中国民航业竞争提升至一个新阶段，地方**在寻求合作伙伴的时候有了更多选择，行业管理机构更是在政策上收紧了对行业准入的限制，特别是一些此前制度上能够“钻空子”的地方，比如新成立航空公司的资质提升，货运航企改客运、支线改干线都通过相应的规章进行了限制。

      “实际上政策收紧之后海航集团在国内的布局已经基本完成了，虽然还有一些计划中的合作没能推行，但那时候海航的重心也已经开始转向其他行业，同时开始大规模海外并购，航空业相比其他行业赚钱速度还是太慢了，”一位此前供职于海航集团的人士对本报记者表示，“但与此同时面临的问题就是航空主业的竞争更激烈了，航线资源开始成为制约航空公司发展的瓶颈，但偏偏在这个时期内海航旗下航空公司运力扩张速度很快，特别是远程运力的扩张已经远远超过了目前远程航线资源的承受力。”

      这样一来航空公司开始将更多远程航线放到一些能够提供高额补贴的二线城市去飞，另一方面就是一些区域性航空公司在并不成熟的阶段开始开通长航线，同样也是通过“打游击”一样的方式四处开花。

      但国内的资源瓶颈问题始终无法解决，使得包括海航控股在内的海航集团旗下航空公司一直以来尽管在经营机制和效率上要更具有优势，但诸如航线网络的结构性缺陷、不同航司之间定位与分工等问题开始突出显现，特别是为了消除同业竞争而把几个主要的地方航企与旗舰企业海航控股合并报表之后，这种分散式经营模式的缺陷更是得到集中体现。

      海航控股9月发布的2018年上半年财报显示，营收329亿元，净利润5.485亿元，同比下降52.19%。

http://www.chinatimes.net.cn/article/80901.html

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渤海金控清仓出售联讯证券股权，拟收购海航系公司渤海信托 |新京报财讯

      新京报快讯(记者 张妍頔)10月19日，渤海金控发布公告称，2018年10月16日，公司与广州开发区金融控股集团有限公司(以下简称“广州开发区金控集团”)签订《股权转让协议》及相关附属协议，拟向广州开发区金控集团出售公司持有的联讯证券152602000股股份，占总股本的4.88%，转让价格为3.5元/股，转让总对价5.34亿元。本次交易完成后，渤海金控将不再持有联讯证券股权。
　　
      渤海金控表示，本次交易有利于优化公司资产结构，降低公司资产负债率。本次出售所得资金将用于偿还公司债务及补充运营资金。
　　
      7月16日晚间，渤海金控发布公告称，渤海金控拟通过发行股份购买海航资本持有的渤海国际信托股份有限公司(下称“渤海信托”)33.45%股权，并通过现金方式进一步向渤海信托增资，最终持有渤海信托51.00%股权。渤海信托的主营业务分信托业务和固有业务。信托业务收入是渤海信托营业收入的主要来源，占营业收入比重达80%左右。
　　
      渤海信托为海航旗下重要的资本运作平台，与“德隆系”有过多次合作，海航资本持有渤海信托51.23%的股份;北京海航金融控股有限公司持有渤海信托26.67%的股份;中国新华航空集团有限公司持有渤海信托22.10%的股份。
　　
      对于收购渤海信托的原因，渤海金控表示，渤海信托近年来业务规模增长迅速，盈利能力较好。公司本次收购渤海信托控股权，有利于利用信托渠道推动公司租赁业务的发展，有利于提升公司的资产管理能力，有利于提升公司的盈利能力并降低公司资产负债水平。

http://www.bjnews.com.cn/finance/2018/10/19/512213.html

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海航系清仓联讯证券 接盘方给出2倍PB超97亿估值

      新浪财经讯 继3月份出让皖江金租控股权之后，最近海航系在新三板又开始“大甩卖”，准备彻底退出联讯证券。

      10月18日，联讯证券披露了最新的收购报告书，广东开发区金控集团拟收购42.43%的股份，进而控股联讯。而海航旗下两家关联公司渤海金控(3.900, 0.06, 1.56%)和美兰机场准备卖出全部持股。

      为了拿到控股权，广东开发区金控集团给出联讯证券2倍PB，97.1亿元的整体估值。相比18日当天股价，溢价144%。

      联讯证券是海航系在新三板资本运作的开始，海航系曾经的目标是使联讯证券挤进行业前十。挂牌后就帮联讯融到38亿元，使它由一家小券商迅速跃升为一家中小券商。

      然而随着海航系陷入危机，旗下资产陆续被抛售。这次从联讯证券的退出，也意味着海航系，这个高峰时在新三板曾拥有17家挂牌公司，撬动超百亿融资额的资本大系的谢幕。

      联讯证券估值97亿被并购，股东渤海金控收益2.3亿元

      10月18日，联讯证券披露收购报告书，广东开发区金控集团拟现金收购联讯证券42.43%的股份。

      在此之前，收购人已经从市场上买入4.81%的股份，这次收购完成后，广东开发区金控持股比例将达到47.24%，成为联讯证券控股股东。

      对比6月13日的收购方案，出现了两大变动：

      一是收购比例由22.52%提高到42.43%，收购完成后，广州开发区金控集团将成为联讯证券的控股股东。

      二是交易对手中新增了两家原股东——美兰机场和渤海金控，这两家公司均准备转让全部股份。

      为了拿下联讯证券控股权，广东开发区金控集团给出的估值水平并不低。根据收购方案，收购方将向五位原股东合计支付41.2亿元，对应42.43%的股权。算下来，收购均价为每股3.1元，这样一来联讯整体估值将达到97.1亿元。

      这一估值水平如何？可以对比目前市值最低的上市券商国海证券(3.870, 0.35, 9.94%)，国海市值仅134.9亿元，联讯市值是后者的72%。国海净资产有131.82亿，联讯仅48.43亿，仅为前者的37%。

      相比联讯证券每股1.55元的净资产价格，收购价格高达 2倍PB。10月18日当天，联讯股价仅为1.27元，相比股价，溢价144%。大概是受这一利好的刺激，10月19日，联讯二级市场股价大涨7.87%，10月22日再度大涨6.57%，两日累计涨幅已经达到15%。

      值得注意的是，收购方广东开发区金控集团给出5位原股东开出了三个不同的价格。

      其中昆山中联、北京银利、北京物华持有22.52的股份，支付的对价为22.53亿元，每股3.2元。渤海金控持有的4.88%股份，支付对价为5.34亿元，对应股价3.5元。美兰机场持有的15.03%股权，支付对价13.34亿元，对应股价2.84元。

      通过这次交易，渤海金控获得投资收益2.3亿元。

      根据收购报告书，不排除广东开发区金控集团进一步增持联讯股份的可能。“本次收购完成后，收购方将根据实际情况适时决定是否通过二级市场增持、协议受让联讯证券老股东所持股份及参与联讯证券股票发行等方式提高持股比例。”

      海航系退出联讯证券

      这次的收购，意味着海航系彻底退出了联讯证券。联讯2018年中报披露的股东名单显示，海航系公司美兰机场、大新华航空有限公司（下称“大新华”）及渤海金控分别持有公司15.03%、5.07%、4.88%的股份，三家合计持股24.98%，超过其他单一大股东持股比例。

      随着美兰机场和渤海金控的退出，海航旗下仅剩大新华航空持有5.07%的股份。

      作为新三板最大的资本系，海航系高峰时曾拥有17家挂牌公司。联讯证券是海航在新三板布局的最优质、也是流动性最好的资产。2014年，海航系将联讯证券推上了新三板，这也是海航系首家挂牌公司。

      海航一度对联讯证券寄以厚望，目标是做到行业前十。挂牌前的联讯证券，还处在亏损状态，净资产6.26亿元，在115家券商中排名101。

      挂牌后，海航就开始了资本运作。2014年发起近10亿元的融资，为了保证融资顺利进行，发行价格紧贴净资产价格，而且海航系两位关联方美兰机场和大新华航空就认购了20%。

      这次融资完成后，期末净资产增加到17亿元，总资产增加到106亿。

      2015年，联讯再度完成27.9亿元的融资，海航系关联方认购了21%。

      这两次近38亿元的融资加起来，让联讯证券实力大增， 2015年期末净资产已经跃升到49.82亿元，挂牌前净资产仅为6.26亿元。

      盈利状况也得到显著改善，挂牌前的2013年，联讯证券营业收入3.2亿元，净利润806万元，扣非净利润还是负的。而到了2015年，联讯证券实现营业收入15.5亿元，净利润4.8亿元。

      通过这种巨额增发，关联方带动外部股东认购的方式，海航系17家挂牌公司在新三板先后融资超百亿。

      然而进入2017年，随着海航系陷入危机，开始大笔甩卖国内外资产。2018年以来，“战火”烧到了新三板。

      2018年3月，皖江金租发公告，控股股东渤海租赁拟让出控股权，以不低于37.7亿的价格，出让其持有的35.87%股权。

      2018年10月18日，联讯证券又披露了收购报告书，海航系准备退出。皖江金租是海航系三板挂牌公司中业绩最好的，2017年实现5.44元的净利润，同比增长7.54%。而联讯证券是新三板流动性最好的公司之一，成交量常年居做市公司首位。

      易主后的联讯证券，会迎来又一次机会吗？

http://finance.sina.com.cn/stock ... xeuwws6994859.shtml

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海航定期贷款再获两银行参贷 总承贷规模已达40亿港元

      观点地产网讯：据汤森路透旗下基点报导10月24日援引消息人士报道，海航集团最多50.47亿港元的四年期定期贷款计划，获中信银行(国际)和上海商业储蓄银行两家银行各承贷5亿港元，总承贷规模增至40亿港元。

      海航集团香港上市平台香港国际建投是该笔贷款计划的担保人，其全资子公司万玮发展有限公司(Milway Development Ltd)是借款方。该定期贷款计划是为2017年6月签署的29.8亿港元一年期贷款提供再融资，以及为香港九龙区启德一块9482平方米地块提供资金。

      消息人士透露，此次中信银行(国际)和上海商业储蓄银行通过一项加入协议参加该贷款案，各承贷5亿港元，加上之前星展银行和上海商业银行今年稍早各承贷15亿港元，总承贷规模增至40亿港元。

      就观点地产新媒体了解，此项贷款的综合费用为305个基点，利率较香港银行同业拆息(Hibor)加码275个基点。

http://www.guandian.cn/article/20181025/209298.html