小船之贴：海航被“购物狂”附身！！收购还在继续！

xiaochuan77

海航科技75亿收购当当估值过高？各方详解重组逻辑

      本报记者 彭苏平 上海报道

      4月11日，海航科技（600751.SH）宣布拟以换股+定增的方式，作价75亿元人民币收购北京当当科文电子商务有限公司、北京当当网信息技术有限公司（下合称“当当网”）100%股权。

      一方是“海航系”最重要的上市公司之一，一方是曾经赴美上市的老牌电商当当网，这次收购备受关注；而诸如当当网估值过高、海航科技高负债并购等也成为市场争议的焦点。

      对于估值过高的问题，5月28日下午，在收购当当网的重大资产重组说明会上，担任此次交易独立财务顾问的海通证券相关人士表示，尽管相比于净资产，此次增值的幅度高达235倍，但若用市场法衡量，无论是A股市场上已经完成或正在实施的案例，还是境外电商，其估值水平都要高于当当。

      会上海航科技还重申，将加速向信息技术和高新科技领域转型，基于当当网近年来的转型成效，公司看好整合当当网后的发展前景，并有意将其打造成“中国亚马逊”。

      当当网投融资部副总裁张巍会后对21世纪经济报道记者表示，当当网2014年开始实施战略转型，业务发展从“全面开花”变为“聚焦主业”，并减少毛利较低的业务；纳入海航后，将考虑与海航系的其他企业进行协同，例如在跨境商品、美妆等品类发力，与海南航空实现流量匹配。

      溢价235倍

      根据此前披露的收购预案，评估机构采用收益法评估结果作为预评估值，当当网的净资产账面价值仅为3178.93万元，预估值则为75亿元，增值率高达234.92倍。

      该估值与当当网退市时的估值差异也较大。2016年9月，当当网私有化确定的最终价格为每股存托凭证（ADS）为6.7美元，估值为5.56亿美元，按当时美元兑人民币汇率计算约人民币37亿元。

      对此，海通证券高级副总裁张敏表示，两次估值存在差异的主要原因在于主体不同，“本次并购重组的主体为北京当当及当当科文，但美股上市主体E-commerce还控制了其他子公司。”

      张敏称，这些子公司近年来未实际经营或者经营效果不及预期，总体上处于亏损状态，因此没有纳入收购的范围。

      此外，张敏还解释，尽管与净资产相比，这次收购的增值率较高，但从符合网络电商的估值指标讲，低于行业水平。

      他对比了近年来A股市场已经完成或正在实施的，且并购标的为网络电商公司的案例，市场平均市销率超过2倍，静态市盈率超过40倍。而这次收购中，当当网该两项指标分别只有0.73倍和20倍。

      他还指出，当当网这样的网络电商公司本身具有一定的特殊性：轻资产，流动资产占比超过90%，“像商标、客户关系以及版权等相对一些比较核心的无形资产在公司的账面上是不体现的。”

      从数据上看，当当网尽管净资产非常低，但资产规模也达到了36.74亿元，净资产过低是因为负债规模也很大，2017年末负债高达39.82亿元。

      2016年，当当网甚至曾陷入资不抵债的境地：资产34.54亿元，负债37.88亿，资产负债率为109.67%。

      海航科技本身的负债率也不低。2016年末，上市公司（当时还叫“天海投资”）收购英迈国际之后，资产规模从原来的120余亿迅速扩张至1100余亿，但负债率在最近两年里也升至85%以上。

      与此同时，公司的现金流也相对紧张。截至2017年末，海航科技经营、投资活动产生的现金流量净额分别为-48.08亿元、-52.42亿元。

      当当业绩高增长

      对于当当网的现金流情况，重组说明会未直接说明。事实上，退市之时，当当网的期末现金余额为11.08亿元，净资产为8.66亿元，上交所此前在问询函中也专门指出，2015年末标的资产所持现金等资产大规模减少，要求公司进行说明。

      需要指出的是，当当网在退市之后，利润水平快速增长。公开数据显示，当当网2016、2017年净利润分别为1.32亿元和3.59亿元人民币，2017年同比大涨173.21%。这种增速甚至是当当自己也未曾预期到的。2016年退市时，当当对2017年的业绩展望是2.08亿元，实际则高出了70%。

      当当方面表示，利润增长主要靠毛利率提升，一方面在图书业务上精细化运营，通过合作出版、降低采购成本等方式，提升图书品类毛利润；另一方面调整毛利率低、资金占用量大的百货业务，流量向高毛利品类倾斜。

      从营收与净利润的数据对比上看，当当网2017年的毛利率确实要高出很多。2016、2017年，当当网的营业收入分别为95.50亿元、103.42亿元，同比增长仅8.29%。另外据张敏介绍，当当网净利润大涨还有收到政府补助的因素，但具体多少他并未透露。

      据张巍向记者介绍，高毛利品类主要是指相对于母婴、3C等百货而言更能赚钱的家纺、童鞋等品类。而自2014年战略转型后，图书业务在当当网的总营收中占比便降低至六成，2017年为61.65%。

      张巍表示，当当网有不少一二线城市的用户，海航则有1亿多人次的旅客，双方的用户资源很大程度上相互匹配，因此并入海航后，将深化彼此间的合作，在跨境商品、美妆等品类方面加大投入。

      在海航科技的一份新闻通稿中，公司表示，当当网未来将一方面延续既定的发展战略，立足图书零售业务，发力内容生产环节、线下消费场景等，另一方面将借力海航科技的资源，在IT分销、仓储物流等技术场景应用，以及用户相互导流等领域加强合作。

      来源21世纪经济报道

http://epaper.21jingji.com/html/2018-05/29/content_87058.htm

xiaochuan77

消息称保利拟接手海航在建海南双子塔北塔

      观点地产网讯：据7月26日媒体消息，接近海航的消息人士称保利地产拟收购海航在建的海南第一高楼双子塔项目北塔，但北塔原规划将面临更改。

      消息称，多位接近保利地产的人士则表示，此前保利确实与海航接触过。而对保利拟收购消息，海航地产方面回复称一切进展以公告为准。

      观点地产新媒体了解，早在今年3月15日，便有消息称海航拟出售在建的海南第一高楼“海口双子塔”其中一栋。对此，海航地产回应称，并未出售海口双子塔，其作为海南在建的地标性建筑，一直以来较受外界关注，但近期有外部机构联系海航寻求合作机会，至于会否合作，则以公告为准。

      据悉，海口双子塔位于海南海口市国兴大道大英山CBD核心片区，由一座超高层塔楼、东西两侧的配楼及地下车库组成，预计于2021年建成。其中，主塔楼高度为428米，总建筑面积38.81万平方米，由南塔、北塔两个项目组成；单塔高达90亿元的投资，创造了海南建筑史上的新纪录。

      此外，今年以来海航已陆续出让多个地产项目及股权，包括159.59亿港元出售香港启德区两块地予恒基兆业，63.59亿港元出售香港一宗地出售予会德丰等等。而7月19日，有消息称，海航集团旗下的海航基础正在处置深圳海航城，收购金额约为16亿元，项目是海航在深圳的首个项目，也是海航基础在深圳的唯一一个地产项目。

http://www.guandian.cn/article/20180726/204824.html

xiaochuan77

海航基础3.12亿转让武汉临空产业园项目80%股权

      观点地产网讯：海航基础设施投资集团股份有限公司7月27日公告称，其孙公司新华联航临空产业投资开发有限公司，拟与北京厚朴蕴德投资管理合伙企业（有限合伙）签订《股权转让协议》，出售新华联航临空所持有武汉蓝海临空80%的股权，股权交易价格为3.12亿元。

      据悉，武汉蓝海临空为海航基础募集资金投资项目武汉海航蓝海临空产业园（一期）项目的实施主体，股权转让后，海航基础拟将上述项目剩余募集资金约21.56亿元永久性补充公司流动资金。

      此次股权转让交易完成后，海航基础将不再直接或间接持有武汉蓝海临空股权，武汉蓝海临空不再并入海航基础合并报表范围，后续募集资金及公司自有资金亦不会继续投入该项目。

      对于此次股权交易，海航基础称是由于政策变化、市场竞争日趋激烈、产业发展不及预期等原因，武汉临空产业园项目所处的竞争环境发生重大变化，若继续按原计划实施，则公司可能面临项目实际收益率下滑，盈利不及预期的风险。

      另据观点地产新媒体了解，武汉临空产业园于2011年9月23日正式开工建设，预计于2020年6月项目全部完成竣工验收，预计运营期为20年。项目计划投资47.66亿元，截至2018年6月30日累计完成投资12.01亿元。

      该项目计划投入募集资金为25亿元，扣除承销费等发行费用后，募集资金分配给武汉临空产业园的初始金额为23.68亿元，截至2018年6月30日，项目累计投入募集资金2.37亿元，剩余未投入募集资金21.56亿元。此外，武汉蓝海临空2017年及2018年1-6月分别亏损1196.39万元、1301.61万元。

http://www.guandian.cn/article/20180727/204888.html

xiaochuan77

海航基础调整重组交易标的 交易对价减13亿至90.81亿

      观点地产网讯：7月23日，海航基础设施投资集团股份有限公司发布公告，宣布调整重大重组预案。

      观点地产新媒体了解到，调整前，海航基础拟向北京海航金控发行股份及支付现金购买其通过内部股权调整后将持的海航金融一期100%股权，主要包括香港国际建投74.66%股权及汇海晟100%股权，拟采取询价方式向不超过10名符合条件的特定投资者募集配套资金总额不超过20亿元。

      调整后，交易标的资产范围将发生变化，即剥离汇海晟100%股权，交易对价相应从调整前的103.81亿元变为90.81亿元；募集配套资金总额也从不超过20.00亿元调整至18.16亿元。海航基础称，7月17日，海航金融一期已完成汇海晟剥离工作。

      资料显示，汇海晟主要资产为境外上市旅游零售企业Dufry的参股权，汇海晟2017年末负债104.5亿元，净资产-19.45亿元，因海航金融三期将汇海晟应付的往来款项约5亿美元进行了债务豁免，汇海晟2018年2月末净资产变为13亿元。

      在同日回复上交所的公告中，海航基础称，通过股权收购方式重组汇海晟100%股权及汇海晟持有的Dufry相关股权，是为了提升双方未来业务层面的合作，但结合汇海晟存在负债较大的实际情况，同意调整重大资产重组预案，剥离汇海晟100%股权。

http://www.guandian.cn/article/20180723/204679.html

xiaochuan77

海航基础回复上交所：启德项目价值83.2亿港元 2019年预售

      观点地产网讯：7月23日，海航基础设施投资集团股份有限公司发布公告，就发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易，回复上交所问询函。

      观点地产新媒体查阅公告，对于2017年香港国际建投毛利率仅为8.62%，海航基础称，2017年期间，香港国际建投实现的房地产项目收入主要来源于沈阳项目，该项目利润率远低于2016年期间上海和天津房地产项目。2018年1-2月地基打桩业务和房地产开发业务的毛利率较2017年度均有明显回升；主要原因系该期间内售出的房产主要为毛坯房，销售的利润率较高，以及在该期间内地基打桩业务项目的利润率回升。

      负债方面，海航基础回复称，截至2018年2月28日，香港国际建投负债总额已由2017年末的63.12亿元下降至54.37亿元，资产负债率由38.20%下降至35.31%。香港国际建投的负债主要系银行借款，截至2018年2月28日的借款余额为41.89亿元，占其负债总额的77.04%。

      除此以外，该等银行借款中24.07亿元主要用于香港国际建投在香港地区启德6563地块房地产项目的开发，未来随着启德6563房地产项目的开发和建设，香港国际建投拟通过房产项目收入偿还该部分借款。其余银行借款余额中原用于购买启德6564地块的过桥贷款12.94亿元已于2018年5月偿还完毕，其他银行借款主要系香港国际建投补充营运资金用于其业务的经营和开展。

      观点地产新媒体了解到，启德项目是香港国际建投目前最主要的房地产资产，该地块面积为约9482平方米，计划开发的住宅主要分为两种类型：高层住宅及小高层住宅，总建筑面积约为5.12万平方米，预计可售面积为约4.48万平方米。目前已完成一般建筑图则批复。

      海航基础称，该项目于2017年10月开工建设，预计2019年下半年开始预售，2022年上半年建成交付，开发周期为4.5年，经测算，项目的房地产价值约为83.19亿港元，该项目开发完成后将向市场零售，未计划通过打包或批发等方式批量出售资产。

      海航基础补充道，香港国际建投于2017年3月16日取得6563地块，取得成本为66亿元，截至目前尚有负债24亿元。该项负债香港国际建投计划使用未来房地产开发项目销售进款进行偿还，还款到期日为2022年6月，预计不会实际导致上市公司最终承担该次收购的负债。

http://www.guandian.cn/article/20180723/204682.html

xiaochuan77

上交所再问海航基础：重组预案是否损害公司及投资者利益

      观点地产网讯：7月23日，在海航基础设施投资集团股份有限公司回复上交所问询函的一个多小时后，上交所再发问询函，要求海航基础就重组标的资产类型、是否符合境外投资相关政策、是否损害公司及中小股东权益等问题作出更加详细的答复。

      观点地产新媒体查阅公告，就预案和一次回复披露，海航基础交易最终标的为香港国际建投74.66%股权，上交所要求结合香港国际建投的资产构成及比例，说明其主要资产是否为地产或物业，是否符合当前境外投资相关政策，及对交易的具体影响。

      在预案和一次回复披露，海航基础在交易采用资产基础法对香港国际建投进行评估，预估值为111亿元，但截至目前香港国际建投市值不到50亿元，交易作价显著高于其市值。上交所要求说明资产变现能力较强的原因，是否指在二级市场变现，并结合香港国际建设的股价走势，充分说明该结论是否成立、能否构成选取资产基础法的依据，并说明内在逻辑；同时结合香港国际建投的市值、前期金融一期获得香港国际建投的成本，充分说明作价差异巨大的原因，是否会损害上市公司及投资者利益。

      截至目前，海航金融一期向股东和关联方的借款形成的债务，均转为香港海航实业（原债权人）对海航金融一期的投资，上交所要求结合海航金融一期在债转股前后资产变化情况、资产基础法相关评估情况及公司收购上述债权转换的资产的必要性，说明上述债权转为股权是否存在通过扩大净资产，变相向上市公司转嫁负债的情形，是否损害公司及中小投资者利益。

      上交所称，上述交易涉及外汇出境，北京海航金控正在就企业境外投资事项与国家发改委等相关政府主管部门进行沟通，最终将视其与相关政府主管部门沟通的结果确定，因此，要求海航基础结合截至目前的沟通情况、此次收购是否符合境外投资相关规定及政策方向，补充披露此次交易取得发改委、商委和外汇登记手续是否存在障碍及对交易的影响。

      除此以外，预案和一次回复披露香港国际建投的地基打桩业务有望继续保持增长，但报告期内地基打桩业务毛利自3.3亿元下滑至1.2亿元，且香港国际建投年报披露“由于市场参与者增加以及可供选择项目减少，预期短期内竞争仍属激烈。鉴于劳工短缺、营运成本上升及竞争加剧等市场因素、整体利润率会受到负面影响，影响业绩，预计此趋势将影响本集团截至2018年12月31日止财政年度的表现”。上交所要求，对比上述信息披露，核实情况并说明存在不一致的原因，结合行业及香港国际建投打桩业务具体数据请财务顾问发表意见。

      最后，上交所要求海航基础须在2018年7月31日之前，针对上述问题书面回复，并对重大资产重组预案作相应修改。

      海航基础随后再发公告称，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成股价异常波动，公司股票将继续停牌，并表示将最晚于2018年7月30日向上海证券交易所提交回复文件并于2018年7月31日披露《二次问询函》回复公告及申请公司复牌。

http://www.guandian.cn/article/20180723/204684.html

xiaochuan77

海航基础百亿重组 上交所两问资产评估合理性

      观点地产网 7月23日晚间，在海航基础就百亿重大资产事项回复上交所问询函后不久，第二份问询函紧接着又来了。上交所要求海航基础继续补充披露标的资产的交易对价为何显著高于市值。

      据海航基础最初披露的重大资产重组预案显示，其拟向北京海航金控发行股份及支付现金购买标的，最终海航基础将持有海航金融一期100%股权（包括香港国际建投74.66%股权及汇海晟100%股权），交易对价103.81亿元。

      海航基础同时拟采取询价方式向不超过10名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金，用于支付本次交易现金对价以及本次交易的相关中介费用。

      其中，香港国际建投主要经营的业务涉及地基打桩业务与房地产开发业务，汇海晟的主要资产系其持有的Dufry股权。

      上交所的第一份问询函便主要针对海航基础收购的必要性和障碍、标的资产的估值以及标的资产的经营状况等问题进行问询。

      据观点地产新媒体查阅海航基础7月23日公告，海航基础结合汇海晟存在负债较大的实际情况，将重大资产重组标的资产调整为海航金融一期100%股权（包括香港国际建投74.66%股权），剔除了汇海晟100%股权。相应的，交易对价从103.81亿元调整为90.81亿元；募集配套资金总额也从不超过20亿元调整至18.16亿元。

      针对香港国际建投的估值，海航基础回复上交所称，其采用资产基础法与市场法进行评估，最终采用资产基础法预估值结果。据称，香港国际建投在资产基础法下评估值为110.96亿元；市场法下评估值为82.28亿元。

      公告显示，香港国际建投于评估基准日2018年2月28日，合并口径总资产账面值为153.97亿元，总负债为54.37亿元，净资产为99.6亿元。其中主要资产为货币资金、启德6563项目、已签订转让合同的启德6564项目、持有至待售资产以及地基打桩板块资产等。

      主要资产中启德6563项目具有较好的预期收益水平，启德6564项目及主要持有待售资产截至回复出具日均已溢价出售；地基打桩业务资产，利润情况较好，且具有很稳定的市场。

      海航基础指出，上述资产中，货币资金具有最好的流动性，其他资产也均具有很强的变现能力。故本次评估采用资产基础法及市场法进行评估，并最终采用资产基础法的预估值结果，估值结果公允。

      海航基础紧接着表示，香港国际建投系香港上市公司，市场波动对市值影响较大。香港国际建投股价评估基准日前一年（2017年2月28日至2018年2月28日）内股价跌幅达53.90%，市值波动较大。

      同时，由于证券市场上的交易一般为少数股权，市值只能反映少数股权在市场上的交易情况，未体现控股股权的价值。因此本次评估最终采用资产基础法的结果作为最终的评估结论。

      据了解，香港国际建投在披露预案期间，市值从63亿元降至目前不足50亿元。虽然海航基础已解释为何不采取市场法进行评估，但交易对价显著高于香港国际建投市值，让上交所对该交易对价是否会损害上市公司及投资者利益依然保持审慎态度。

      就此，海航基础还需补充说明香港国际建投资产变现能力较强的原因，是否指在二级市场变现，并结合香港国际建设的股价走势，充分说明该结论是否成立、能否构成选取资产基础法的依据，并说明内在逻辑；以及结合香港国际建投的市值、前期金融一期获得香港国际建投的成本，充分说明作价差异巨大的原因。

      并且，由于本次交易涉及外汇出境，北京海航金控还需结合截至目前的沟通情况、本次收购是否符合境外投资相关规定及政策方向，补充披露本次交易取得发改委、商委和外汇登记手续是否存在障碍及对本次交易的影响。

      另外，对于标的资产地基打桩业务方面，海航基础回复称该业务有望继续保持增长。

      但上交所指出，报告期内该业务毛利自3.3亿元下滑至1.2亿元。且香港国际建投年报披露，由于预期短期竞争激烈、劳工短缺、营运成本上升等市场因素，整体利润率会受到负面影响，影响业绩。

      上交所要求，对比上述信息披露，核实情况并说明存在不一致的原因，结合行业及香港国际建投打桩业务具体数据请财务顾问发表意见。

http://www.guandian.cn/article/20180724/204741.html

xiaochuan77

海航投资：重大资产重组项目方案暂未能获得财务顾问审议通过

      7月24日晚间，海航投资集团股份有限公司（海航投资，000616.SZ）公告重大资产重组进展称，项目方案暂未能获得财务顾问审议通过。

      公告称，海航投资原计划于7月23日提交并对外公告此次重大资产重组预案及相关材料，但于7月23日18时52分收到此次重组财务顾问海通证券股份有限公司（下简称“海通证券”）邮件通知，表示此次重大资产重组项目方案暂未能获得其内核委员会审议通过，无法发表核查意见，仍需继续推进解决相关问题。

      公告显示，海航投资此次重大资产重组主要涉及问题包括：新生医疗关联交易问题、新生医疗与海航集团未注入此次重组的医疗资产形成同业竞争问题、慈航医院潜在关联交易问题等。

      公告称，鉴于上述情况，海航投资无法如期披露重组预案、海通证券核查意见及重组相关配套文件。经谨慎决定，海航投资即日起复牌，继续推进此次重大资产重组项目。

      截至目前，海航投资此次重大资产重组涉及的标的资产包括北京新生医疗投资管理有限公司（下简称“新生医疗”）100%股权和海南慈航国际医院有限公司（下简称“慈航医院”）70%股权。

      海航投资的大股东为海航集团旗下的海航资本集团，而新生医疗为同属海航系的海航资产管理集团有限公司旗下全资控股企业。慈航医院目前的控股股东为海南全球教育医疗产业投资管理有限公司，实际控制人和新生医疗一样均为海南省慈航公益基金会。

      据公告披露，新生医疗目前主要从事与医疗行业相关的投资及产业运营相关业务。

      工商资料显示，新生医疗的法定代表人为石允哲，成立于2009年4月30日，注册资本23.186亿元，经营范围包括物业管理、投资管理、资产管理、销售I类医疗器械、租赁医疗器械等。海航资产管理集团有限公司为新生医疗100%控股股东，海航实业集团有限公司为海航资产管理集团有限公司大股东，持有后者70.62%的股权。而海航实业集团有限公司的100%控股股东则为海航集团。经过层层股权穿透，新生医疗实际控制人为海南省慈航公益基金会。

      慈航医院目前主要从事医疗行业相关的产业运营相关业务。

      工商资料显示，慈航医院的法定代表人为YANG YIMING，成立于2015年12月29日，注册资本1500万欧元，经营范围包括规划、建造、拥有、经营、维护和管理一家合资医院，包括综合医院和康复中心。海南全球教育医疗产业投资管理有限公司为慈航医院控股股东，持有后者70%股权。天津中亿渤海股权投资基金管理有限公司为海南全球教育医疗产业投资管理有限公司大股东，持有其72.73%股权。而天津中亿渤海股权投资基金管理有限公司100%控股股东为北京海航金融控股有限公司，该控股股东为海航投资控股有限公司旗下企业。经过层层股权穿透，慈航医院实际控制人也为海南省慈航公益基金会。

      对于此次重大资产重组的目的，此前公告称，是为了“整合海航集团内外医疗大健康类资源，打造覆盖线上线下渠道、医疗服务机构、医生集团、健康周边产品、居家和社区养老等的全新大健康服务生态链和产业闭环。通过医生集团、健康管理中心引入世界领先健康诊疗服务、名医资源，将来与公司不断布局的养老产业形成医养结合的产业协同效应”。

      海航投资官网显示，该公司成立于1993年，原名亿城股份，是一家在深交所主板上市的企业。海航投资原为中高端房地产开发商，自2013年开始，海航投资根据外部环境变化和内部经营发展需要，确立了向金融投资平台转型的战略转型目标，并根据转型目标积极布局金融、投资、基金、养老板块。

      工商资料显示，海航投资法定代表人为于波，注册资本14.30亿元，控股股东为海航资本集团有限公司，后者持有海航投资19.98%的股份。海航资本集团有限公司的大股东为海航集团。

      海航投资已于2018年1月24日停牌至今，2月7日起转入重大资产重组程序并继续停牌。明日起复牌。

      公告提示，此次重大资产重组最终方案尚未确定，存在重组标的增减、重组方案重大调整或终止等可能性。

      来源澎湃新闻

https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_2289804

xiaochuan77

前海航交所宣布退出B2C业务，海航集团承诺保障投资人资金

      7月30日，海航集团旗下深圳前海航空航运交易中心有限公司（下简称“前海航交所”）公告称，将于当日起对B2C平台业务正式启动“主动良性退出”工作。

      关于退出决定，上述公告给出的解释是“政策要求和海航集团‘聚焦主业’业务调整”。

      在主动退出B2C业务后，前海航交所表示，该交易所后续将精力聚焦航空资产交易、科技金融等领域，进行业务转型升级。

      公告称，前海航交所主动退出业务安排，需融资企业重新调整还款计划，该公司已向深圳市金融办沟通、备案，其他主营业务将不受影响，继续开展运营。

      针对相关投资人的资产兑付工作，公告称，在与深圳市金融办的沟通、监督下，将在良性退出过程中积极与投资人密切沟通，公开、有序、安全地开展兑付工作。

      公告强调，海航集团将会监督、协调各融资企业积极履行还款义务，如融资企业不能偿还，海航集团承诺将保障所有投资人的投资资金。

      此外，公告还称，在B2C平台业务退出期间，承诺经营管理团队正常履行职责、网站正常运行。

      全国企业信用信息公示系统显示，前海航交所成立于2014年4月23日，注册资本为2亿元人民币，法定代表人为刘小勇。经营范围包括组织飞机、船舶现货交易业务，并为其提供现货电子交易平台和市场服务；为航空航运相关资产及融资租赁资产、保理资产等各类金融资产和金融产品提供登记、托管、挂牌、鉴（见）证、转让、过户、结算等提供场所、设施和交易服务等。

      官网显示，作为海航系企业，前海航交所累计服务个人用户超137.4万人，机构用户1243家，平台累计交易额已超1600亿元人民币。该公司B2C业务主要为定期、活期理财产品，其中定期理财产品包括新手专区项目（专供未在平台投资过定期理财产品的用户，预期年化收益12%~15%，15~30天期限，1000元起投，最高可投10000元）、投资专区项目（预期年化收益7%-10%，有应收账款收益权资产类的“航金宝”和优质企业定向融资产品的“航融宝”）、转让专区项目（期限更短，收益更高，持有30天即可转让，反悔可立即撤销）；活期理财产品包括日利是（灵活投资灵活赎回的高收益产品，七日预期年化收益4%-6%）、添金系列（7~28天锁定期、到期自动续投，灵活存取，七日预期年化收益4%-6%）、金鹏航旅乐飞系列（90~180天锁定期，投资人的综合回报=现金回报+金鹏积分回报）。





      来源澎湃新闻

https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_2303678

xiaochuan77

知情人士：海航董事长过世导致香港航空股权转让遭搁置

      凤凰国际iMarkets讯 北京时间8月1日彭博消息，一位知情人士透露，香港航空出售近三成股权的计划已被暂时搁置，因其最大股东之一海航集团的董事长突然离世。

      不愿公开身份的知情人士说，私有的香港航空与潜在投资者之间围绕以2.5亿-3亿美元出售不超过30%股权的谈判原已进入深入阶段，但是海航集团前董事长王健7月初在法国意外身故，谈判随即陷入停滞。这位知情人士说，由于这笔交易会稀释海航集团在香港航空的持股，所以王健生前也参与了谈判。

      已成立12年的香港航空拥有一个由三十多架飞机组成的机队，客运航线覆盖亚太和北美地区近40个主要城市。此番股权转让交易的所得资金将有助于该公司扩大运营规模，从而得以与国泰航空等业内巨头展开竞争。因一度大肆进行跨境资产收购而债务缠身的海航集团，今年以来已经处置了超过170亿美元的资产用以偿债。该公司在2017年7月将其持有的约34%的香港航空控股权出售给了Frontier Investment Partner LP。

      香港航空和海航集团的代表都拒绝置评。记者暂时未能找到Frontier Investment的联系信息。

      知情人士称，何时恢复谈判目前尚不确定。竞购者至少包含五家亚洲投资人，其中一些是香港富豪的家族理财室。

      尽管去年向Frontier出售了香港航空的控股权，但海航集团旗下的海航控股目前仍持有香港这家航空公司27%的股份。

      知情人士说，正在向香港主管部门申请更多关键航线的香港航空还打算最早明年在香港上市。

http://finance.ifeng.com/a/20180801/16419198_0.shtml

xiaochuan77

海航探询出售丽笙酒店 锦江国际考虑20亿美元接手

      新浪美股讯 彭博消息，据知情人士透露，由上海市政府控股的锦江国际眼下正在考虑竞购海航集团拥有的全球连锁酒店Radisson Hotel Group。

      知情人士表示，锦江国际考虑竞购Radisson一事目前还处于初级阶段。海航的这笔交易金额可能至少为20亿美元。此外，可能也会有其他买家参与竞购。由于信息尚未公开，知情人士不愿透露姓名。

      彭博新闻6月曾有报道称，正在处置全球各地资产用以偿债的海航集团，眼下正在设法出售Radisson。知情人士说，眼下最终决定尚未作出，锦江国际也有不推进交易的可能。

      锦江国际一位代表没有立即回复寻求置评的电子邮件和电话，海航一位代表则拒绝置评。Radisson的一位代表没有立即回应美国非工作时间发去的置评请求。

http://finance.sina.com.cn/stock ... hehtqf5893714.shtml

xiaochuan77

消息称海航集团拟出售航空租赁公司Avolon少数股权

      路透社报道，据业内消息人士，中国海航集团希望出售其在航空租赁公司Avolon Holdings的少数股权，过去几个月已接洽了几家公司。

      但消息人士称，海航希望其股权出售价格能充分反映其价值。

      Avolon是渤海金控(3.720, -0.09, -2.36%)旗下公司，海航集团持有渤海金控多数股权。

      海航和Avolon暂未回复置评要求。

      一位消息人士称，最近两家规模相对较小的航空租赁公司出售，分别是新创建集团（0659.HK）收购Sky Aviation，以及Jet financierAmedeo与Intrepid Aviation合并，这表明投资者对航空资产兴致旺盛。

      该消息人士称，加拿大养老基金等长期资金有意投资该领域。

      该消息人士不清楚Avolon股权出售是否已进入正式程序，但表示海航一直在试探潜在买家的意向。（完）

      （来源：路透中文网）

      来源新浪财经

http://finance.sina.com.cn/world ... hehtqh2653369.shtml

xiaochuan77

海航集团据称正在研究飞机租赁业务Avolon的可能选项

      新浪财经讯 北京时间8月2号彭博社消息，知情人士表示，中国多元化企业海航集团正研究针对飞机租赁业务Avolon Holdings Ltd．的选项。这家企业集团扭转了之前在全球范围内大举收购的热潮。

      他们表示，海航集团已经就出售Avolon的股权或部分飞机，试探了潜在买家的意向。已经举行过会谈的潜在买家包括香港富豪李嘉诚和郑家纯各自家族控制的企业。他们说，谈论还处于初步阶段，未必会促成交易。

      截至去年底，Avolon的账面价值约为73亿美元，有可能成为海航集团最大的资产处置交易之一，甚至成为最大的交易。海航集团过去几年大举收购海外资产，包括大举投资德意志银行和希尔顿全球控股。而其负债规模也猛增，在中国企业中名列前茅；今年以来已经出售了超过170亿美元的资产，来偿还债务。

      长实集团旗下有飞机租赁业务，记者尚未与其取得联系。海航集团和新创建集团各自的代表不予评论。

      海航集团旗下渤海金控在2016年收购了总部位于都柏林的Avolon。Avolon在2017年斥资逾100亿美元收购了CIT Group Inc．的飞机租赁业务，从而成为全球第三大飞机租赁公司。据其网站，Avolon在6月月底拥有890架飞机。

      渤海金控的股票于7月17日恢复交易，之前自1月以来一直停牌；复牌以来已经下降了30%。

http://finance.sina.com.cn/stock ... hehtqf6305139.shtml

xiaochuan77

航基股份更名瑞港集团获香港联交所批准

      中国民航网 通讯员陈晨曦 报道：作为海口美兰国际机场（下文简称“美兰机场”）的经营主体，海航基础股份有限公司（00357.HK，以下简称“航基股份”）2018年4月23日于香港联交所发布公告称，公司名称拟由“海航基础股份有限公司”更名为“瑞港国际机场集团股份有限公司”；而公司股票简称由“航基股份”更名为“瑞港集团”获得香港联交所批准，将于8月9日起正式生效。



      在海南全岛建设自由贸易试验区、中国特色自由贸易港的宏观背景下，59国人员入境旅游免签、《提升海南旅游国际化水平三年行动计划（2018-2020年）》、《国际旅游消费中心实施方案》等优惠政策相继出台，海南省旅游业迎来转型机遇期，也为海南民航业、免税业发展提供了新热点、新契机。2018年上半年度，美兰机场共执行运输航班8.3万架次、旅客吞吐量达1232.8万人次、货邮行吞吐量17.9万吨；其中国际旅客吞吐量达53万人次，同比增长达28.2%。而海口美兰机场免税店2018年上半年度销售额逾12亿元，同比增长近20%；进店购物旅客超60万人次，同比增长超18%。

      自59国人员入境旅游免签政策实施3个月以来，海南国际客源增势明显，入境旅客市场活跃，截至7月31日，美兰机场入境免签游客达16800人次，同比增长386%。2018年全年，美兰机场运营及计划开通的国际航线将覆盖包括意大利、俄罗斯、新加坡、马来西亚、韩国、文莱、日本等多个免签国家，国际及地区旅客量预计达100万人次。7月27日，为向旅客提供更加便捷、通畅的国际中转服务，美兰机场联合机场海关、海南航空正式签署“通程值机”合作备忘录，旨在为从海口搭乘航班中转至澳洲的旅客提供便捷的中转服务。

      作为全球第八家、中国内地首家SKYTRAX五星机场，美兰机场始终致力于向全球来往旅客提供卓越的服务体验，自2009年参评ASQ测评项目以来，借助国际权威测评体系积极改善服务弱项，服务品质得到显著提升。7月16日，经国际机场协会（ACI）官方网站公布，美兰机场荣获“2018年全球机场服务质量卓越成就奖”。

      在重视旅客服务质量提升工作的同时，美兰机场不断提升基础设施建设。目前，美兰机场二期改扩建项目中航站楼指廊区钢结构已封顶，中心区结构工程完成85%，飞行区道面工程基层完成63%，计划2019年投入运营后，美兰机场整体保障能力将全面提升，按设计能力美兰机场航站楼面积达到35.1万平米，机位174个，可满足吞吐量3500万，货邮40万吨。

      随着国家一带一路倡议、海南自由贸易试验区建设的不断深入，航基股份业务面临着更为广阔的发展空间和机遇。此次“航基股份”更名为“瑞港集团”，旨在帮助公司进一步拓展境内外业务，全面进行战略转型，逐步参与机场运营管理输出、拓展专业化公司、参与离岛免税经营等领域，打造成为全球领先的机场运营管理综合服务商。

http://www.caacnews.com.cn/1/5/201808/t20180807_1253355.html

月寒风花

xiaochuan77 发表于 2018-8-8 00:38
航基股份更名瑞港集团获香港联交所批准

漂亮，二期建好后美兰机场发展前景广阔喔！