小船之贴：海航被“购物狂”附身！！收购还在继续！

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海航系75亿元买下当当：“买买买”的海航总体战略低调生变

      经济观察报 记者 郑一真 线下买线上之新零售转型并购能带来怎样的想象空间？何况玩家是焦点公司。

      海航科技75亿元收购当当网，这是一笔知名度极高的两家企业达成的、投资机构关注度却并不算高的交易。一方是“昔日的明星”，作为国内最早一批的电商平台，当当如今市场份额却不足1%；另一方则是“舆论的焦点”，因大手笔买买买而被舆论诘问资金链问题的海航系上市公司天海投资（600751.SH）。

      在经济观察报记者询问的诸多互联网零售、海外中概股的卖方分析师中，大家对这个事情并没有太关注。而这次接盘的也并非亚马逊、腾讯等大型电商平台，而是尚未有电商业务布局的海航科技。

      摆在市场和投资者面前的疑问是，在阿里与京东面前，海航科技又将如何联手当当网力挽狂澜呢？中阅资本互联网零售分析师王梦溪向记者坦言，对天海投资的“供应链生态圈”持保留意见，无论谁买走当当网，都不会影响到京东和淘宝，如果没有海航集团的持续注资，也撑不起当当网进入电商的红海竞争。

      而一名熟悉当当网的投行人士告诉经济观察报记者，虽然主导并购的是海航科技，但是买下当当网更多地是希望与海航商业板块结合，“这其实是一笔线下买线上的新零售转型并购，海航商业旗下有大量百货、超市、商铺等，关键在于当当网现有的流量如何导入海航，二者未来如何协同，这还是有一定想象力的”。

      此外，海航系这宗由扩张型并购转为业务型并购的案例——是否暗示海航总体战略悄然改变？

      估值：从1.5亿美元到75亿元人民币

      当当网最终难逃被卖身的命运。2004年美国亚马逊允诺以1.5亿美元的价格购买当当网70%的股份，当当网创始人李国庆直接回绝，他认为当当价值“10亿美元”。一语成谶，14年后的今天，李国庆以差不多的价格出售当当网，并让出了对当当网的控制权。

      接手当当网的天海投资4月11日晚公布交易预案，拟作价75亿元收购当当网，增值率约235倍。本次交易中，天海投资拟以发行股份的方式支付40.6亿元，以现金方式支付34.4亿元。截至停牌前，天海投资的市值约为180亿元。

      当当网市值在2010年达到150亿人民币的顶峰，彼时京东还是当当的“小弟”，而京东现在的估值已经在600亿美元上下。到2016年，当当网私有化估值34亿元，现在净资产账面价值仅为3000多万元，为何天海投资给出75亿元的估值？

      天海投资在公告中解释道，对当当网的评估采取收益法。其理由是：零售电商固定资产投入相对较小，账面值不高，除了有形资产之外，还拥有网络、品牌、运营经验、服务能力、人力资源、营销渠道、客户群等要素。因此采用收益法评估，电商行业的企业价值主要体现在未来盈利上。

      根据公告中披露的财务数据，当当网截至2017年底的总资产40亿元，其中总负债39.8亿元，所有者权益仅为2800多万元；2016年底，当当总资产34.5亿元，其中总负债37.9亿元，所有者权益为负数。净利润方面，当当网2017年和2016年的净利润分别3.6亿元和1.3亿元，营收分别为103亿元和95亿元。去年，当当网的净利润率仅为3.4%。

      从2010底年上市以来至2016年私有化，当当网就一直在盈亏平衡线上徘徊，2011年至2015年期间净利润依次是亏损2.3亿元、亏损4.4亿元、亏损1.4亿元、盈利8812万元、盈利9155万元。2015年第一财季至第三财季连续亏损至2620万元人民币，直到年报才实现扭亏为盈。不过经济观察报记者注意到，当当网私有化以后业绩有所改善，盈利能力有所提升。

      另一方面，当当网的市场份额也一直在压缩。根据易观的最新数据，2017年第四季度，当当网占中国网络零售B2C市场份额的比例仅为0.7%，该市场主要被天猫和京东瓜分，市场占有率分别为60.9%和25.6%，其他玩家还包括苏宁易购（4.5%）、唯品会（3.8%）、国美在线（1.2%）、亚马逊中国（0.7%）。

      为何相中当当网？天海投资相关工作人员表示，当当网有其自身的优势，2016年中国线上图书B2C市场份额，当当网占据了45%，比天猫和京东都高出了二十多百分点。而且全品类商品京东是当当网市场份额的26倍，但是京东的估值也高很多。

      以2017年利润计算，75亿交易对价相当于市盈率20.72倍，相比之下，阿里巴巴45倍市盈率，创业板平均40倍市盈率。

      上述接近当当网的投行人士向记者透露，75亿元的估值已经比最开始谈判的要低，但最终双方还是达成了这个协议，而且李国庆夫妇交出控制权，这类控股型并购也要有一定的溢价，加上2017年当当的业绩有所改善，在合理的范围之内。

      王梦溪分析认为，对当当网来说，这个价格是不亏的。市场也明白，电商领域进入巨头时代，这两年京东反超并建立起绝对的竞争壁垒，和阿里正面硬碰硬，一旦两个龙头竞争起来，后几名的电商很可能面临直接死掉的危险。从天海投资方来看，如果要希望通过收购，来获得与当当等价体量的流量，除了当当网也没有更好的选择。而且这75亿元中，李国庆夫妇的换股有35亿，还有60个月的绑定期。对于天海来说，也算是一个可以接受的价格。

      “非强强联合”

      主导这次收购的天海投资也在谋求转型。收购当当网，也是天海投资继收购全球第一大 IT分销企业——英国英迈Ingram　Micro之后，转型互联网的又一大动作。此前，天海投资的主营业务为国际近洋集装箱班轮运输、国内沿海集装箱班轮运输及船务代理和货运代理业务等。

      并购当当网之后如何与天海投资的主营业务协同？海航科技对经济观察报记者表示，二者可以进行产业链的深度整合，在IT产品分销业务、仓储与物流业务、互联网金融业务、云集市及云计算业务等多方面产生协同效应。首先，英迈国际不仅能够通过当当网打通产业链上下游，完成B2B2C布局。其次，天海投资在全球拥有约150个物流中心，当当网在全国建有数十个物流中心，合并之后获得更大的规模化优势。第三，通过客户与业务的整合，可以打造一个具有“供应链金融+消费金融+互联网保险+大数据”业务体系的互联网金融服务集团。第四，云集市业务，可以实现产品的交叉销售、用户信息的共享及产品创新协同。

      上述接近当当网的投行人士透露，天海投资看中的其实是当当网背后的数据和流量。虽然当当的销售数据一般，但是其日活跃用户和月活跃用户数据没有那么差。“这其实是一家线下并购线上的案例，两家没有那么强的公司合作进军新零售，市场也在观望会擦出什么样的火花。”该人士称。

      公告披露的信息显示，当当拥有近20年的交易数据及近1900户供应商、1.16　亿个会员的消费数据与基本信息。当当通过汇聚用户的浏览、点击、搜索、手机型号、收货地址、品类、客单价和其他交易行为数据，对1.16亿个人用户进行数据画像，清晰了解到客户偏好、收入及资产情况、信用情况，可对客户进行个性化、精准化的产品推荐。

      2015年，当当的活跃用户数量上升到了2780万人，同比增长14.40%。当当在2015年的订单数量为7970万单，同比增长10.54%。

      不过，当当网的主营业务主要是图书销售。2013至2015年间，图书及影音产品的销售额贡献当当网营收的64%、63.3%、59.4%。可是国内图书市场规模才300多亿元，而2017年上年网络零售的规模已经突破3万亿，线上图式只是其中一个很小的细分市场。虽然全品类的消费者占比在增加，但是图书消费者仍是主流。“从消费能力上来说，对投资者而言，当当网的客户价值是比天猫、京东低的。”上述投行人士称。

      并购当当网之后，是否会改变天海投资的主营业务，上述天海投资工作人员表示，公司公告并没有说会改变，而且从体量上来看，英迈还是会比当当大很多，二者的估值差距也比较大。

      天海投资的转型融合之路道阻且长。2016年底，天海投资“蛇吞象”式的收购引起极大的舆论关注，营收仅为7亿元的A股公司买下营收400多亿美元的全球500强企业。天海投资的主营业务也发生改变，从传统的海运转变为IT产品分销，简单来说就是大型的IT产品生产商将产品的销售工作外包给英国英迈。英迈的客户上游的有微软等IT产品生产商，约有1200家，下游则为各类需要IT产品的企业客户，约有20万家。

      从财务数据来看，英迈并表的业绩并不太稳定。天海投资预计2017年的归母净利润为7.5亿元，同比增长134%，主要是因为公司2017年度财务报表包含英迈国际2017年全年的经营成果。根据Wind数据，天海投资营收大幅增加，预计2017年的总营收为1633万元。不过，天海投资2017年中报和三季报的归母净利润分别为2486万元和1.2亿元，同比下滑72%和43%。经济观察报记者翻阅三季报发现，1-9月份天海投资的财务费用约5亿元，主要为并购贷款利息以及英迈财务费用。

      英迈的营收较高，但净利润不高，而且随着云计算行业的发展，企业对传统IT产品的需求也将降低。当当网也面临同样的问题，营收较高，但净利润不高，未来，两家子公司对天海投资的利润贡献仍待市场检验。

      不过，“收购当当网，海航系企业从以往的扩张型并购转为业务型并购，背后也折射出海航总体战略的转变。”上述投行人士如此评价。

      而海航科技集团董事长童甫在微博上发表评论称，海航收购当当，天津市眼光独到，发挥了积极作用，既促成交易，又引进产业，还从将来股价上升获益。

http://www.eeo.com.cn/2018/0414/326689.shtml

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海航基础披露四家重组标的

      中证网讯（实习记者 齐金钊）4月4日晚，海航基础（600515）公告，公司于4月4日召开第八届董事会第十九次会议，审议通过《关于公司重大资产重组延期复牌的议案》。本次公告信息提及重大资产重组涉及的标的名称及拟收购股权比例范围，分别为：关联方香港国际建设投资管理集团有限公司（以下简称“香港国际建投”，证券代码：00687.HK）不超过74.66%的股权和Dufry AG（证券代码：DUFN）不超过20.92%的股权，以及非关联方控制的天津住宅建设发展集团有限公司（以下简称“天津住宅集团”）不超过65%的股权、海南铁路有限公司（以下简称“海南铁路”）不超过40%的股权。
　　
      有望参与中国铁路“混改”第一单
　　
      值得关注的是海航基础本次重大资产重组标的涉及海南铁路和知名免税企业Dufry AG等市场关注的优质资产。
　　
      据海南铁路混合所有制改革项目专栏公开信息，海南铁路包括海南环岛高铁、广东省境内的湛江至海安铁路（湛海线）、琼州海峡铁路轮渡、海南省境内的海口至三亚铁路（西环线）、昌八支线、叉石支线及相关联络线。海南铁路由海南铁路有限公司（简称海南铁路公司）运营管理。随着海南国际旅游岛的发展，海南铁路的客货运量逐年提升。为了给海南铁路经营注入更多的活力，引入市场化运作机制，提升铁路运输服务品质，更好地服务于海南国际旅游岛建设及海南省全域旅游开发，海南铁路公司拟实施混合所有制改革。
　　
      据悉，海南铁路混合所有制改革总体思路以海南铁路公司为基础策划存量PPP项目，并通过股权转让及增资扩股引入社会资本。海南铁路混合所有制改革具体实施包含三宗项目：海南铁路公司增资（“增资项目”）、海南省发展控股有限公司转让所持海南铁路公司部分股权（“股权转让项目”）以及海南铁路混合所有制改革PPP项目采购社会资本（“PPP项目”），三宗项目合称为海南铁路混合所有制改革项目（“混改项目”），程序同步进行。
　　
      1月2日，全国人大代表、中国铁路总公司总经理陆东福曾于中国铁路总公司工作会议上提出，要积极推进资产资本化经营，研究利用既有上市平台开展资本运作和培育优质股份公司上市的实施方案，力争取得突破性成果。
　　
      业内人士表示，海航基础作为A股稀缺的国内一流基础设施产业投资、开发、运营商，本次重组标的包含海南高铁项目，有望实现真正意义上的中国铁路“混改”第一单，助力中国铁路改革取得突破性成果，增强铁路企业发展活力。　
　　
      有望重组全球知名免税店
　　
      同时，海航基础披露，此次有望重组Dufry AG。Dufry AG是全球领先的旅游零售商，已经在瑞士和巴西证券交易所上市，核心免税店位于全球各主要国际机场内，是全球免税行业的知名品牌，在机场、邮轮、海港、火车站和市区等旅游区域内运营大约2200个免税商店，员工数量达2.9万，在全球63个国家开展业务。同时结合海航基础旗下参股的中国首家机场离岛免税店——海口美兰机场免税店，其目前拥有经营面积3.1万平方米，经营国家批准的38类免税商品，涵盖近300个国际知名高端品牌。通过积极的资源整合，海航基础将会把最先进的免税运营理念、最丰富的免税商品、最顶级的免税业务管理人才引进到海南商业领域，建设高品质的旅游购物休闲场所，打造“一带一路”沿线购物天堂。
　　
      业内人士分析，海南建省办特区30周年，免税政策有望持续加码，受益于海南客流日增及离岛免税政策利好，海南免税品销售业绩增长迅速。据媒体相关报道，2017年，三亚、海口两家免税店销售离岛商品1050万件，同比增41.8%，购物人次233.4万人次，同比增34.8%，销售金额80.2亿元，同比增32%。自离岛免税政策落地以来，受益离岛免税政策不断加码，购物便利性逐渐提升，销售额累计超300亿元。2018年正值海南建立经济特区30周年，考虑到免税购物成为海南国际旅游岛建设的政策亮点和强动力，离岛免税业务将持续利好。

http://www.cs.com.cn/sylm/jsbd/201804/t20180405_5767648.html

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海航基础持续推进重大资产重组

      中国证券网讯 海航基础日前披露关于重大资产重组继续停牌的公告，将自2018年3月23日起继续停牌，预计继续停牌时间不超过一个月。

      公告中还披露了重大资产重组的相关标的信息：

      1、香港国际建投：香港国际建投在香港主要业务包括在香港从事物业发展、地基打桩及地盘勘查以及物业投资与管理以及资产管理。

      2、Dufry AG：Dufry AG是全球领先的旅游零售商，已经在瑞士和巴西证券交易所上市，核心免税店位于全球各主要国际机场内，是全球免税行业的知名品牌，所属行业为零售业。

      3、天津住宅集团：天津住宅集团业务范围包括房地产开发、建筑施工、建材销售、商业服务。所属行业为建筑施工及相关配套行业。天津住宅集团的控股股东、实际控制人为天津市国资委。

      4、交通基础设施及相关配套行业资产，公司预计不晚于2018年4月15日披露该标的资产的具体名称等相关信息。

      海航基础是世界500强企业海航集团旗下专注于基础设施投资建设运营的大型企业集团。长期以来，海航基础依托国家“一带一路”建设、南海开发战略实施、京津冀一体化等政策东风，深耕海南、布局全国、拓展全球，专注于打造“双港一路”、“一园一镇”、“不动产金融”、“EPC+PPP”等核心产品。海航基础本次重大资产重组标的集中于基础设施建设及配套行业，本次重大资产重组对海航基础拓展“双港一路”项目，打造全球领先的基础设施运营管理及建设投资商具有重大战略意义。（黄智勇）

http://ggjd.cnstock.com/company/ ... /201803/4202263.htm

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海航基础股份2017年业绩发布：全年营收逾14亿元

      人民网讯 海航基础股份有限公司（00357.HK，以下简称“公司”）作为海口美兰国际机场（以下简称“美兰机场”）的经营主体，2017年，随着中国民航业整体快速发展，在民航业系列利好政策出台及海南省国际旅游岛建设、离岛免税等利好因素促进的背景下，公司实现营收1,469,855,195元（人民币，下同），同比增幅达21.6%；实现净利润492,992,663元，同比增幅达22.3%。

      航空业务方面，2017年美兰机场旅客吞吐量首次突破2,000万人次，达到2,258.48万人次，共运营始发航线255条，其中国内航线228条，国际航线22条，地区航线5条；通航城市134个，其中国内城市108个，国际城市21个，地区城市5个。公司积极推动国内航线网络向纵深发展，国际市场向“国际多直达，航班高频化”运输体系转型，通过采取“削峰填谷”及“夏秋淡季增量”等市场激励措施，实现航空业务收入826,753,040元，同比增幅达21.53%。

      非航空业务方面，得益于美兰机场离岛免税店营业区域持续扩大、免税商品种类增加、促销手段多样化、离岛免税购买额度提高及旅客吞吐量增加等因素，公司实现特许经营权收入381,087,859元，同比增幅达28.65%；同时，公司以打造五星美兰商业为核心，从站前综合体建设和品牌提升两大方面着手，将海口航空旅游城投入使用，深度挖掘现有资源，开发市场潜力，全面推进新型商业建设，促进销售整体提升，使得非航空业务收入取得了良好成绩，全年实现非航空业务收入643,102,155元，同比增幅达21.7%，占公司总收入的43.75%。

      据了解，在全球经济一体化面临新趋势、新挑战的背景下，公司将以此为契机，构建开放性的经济合作网络，努力实现由单一的美兰机场运营管理公司向不以地域为限制的机场专业管理集团转型，使公司业务走出海南，辐射周边。

      下一步，公司将积极拓展境内及海外业务，重点考虑“一带一路”政策带沿线的境外机场及相关产业的投资及资源整合，助力“一带一路”沿线机场所在地产业转型升级和区域经济发展，全力将公司打造为“泛南海国际航空枢纽”。 (黄裕光 舒永蒙)

http://hi.people.com.cn/n2/2018/0412/c228872-31455026.html

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国航否认收购海航旗下首都航空资产：这个假消息没有生命力

      中国国际航空股份有限公司（中国国航，601111.SH）在2017年业绩发布会上对此前有关首都航空的相关市场传闻作出明确回应。

      3月28日，在中国国航2017年业绩发布会上，国航董事会秘书周峰在接受媒体采访时明确表态，此前有关国航洽购首都航空的市场传闻”毫无疑问是假消息、假新闻”，“谣言是不攻自破的。”

      上述市场传闻出现于3月15日当天。当天有消息称，国航正与海航及北京市政府就收购海航旗下首都航空一事展开商谈。

      对此，周峰表示，“3·15当天出现的假的东西，当天就死亡，意味着谣言是不攻自破的。那天我们很关注这个假消息，这个既是假消息、也是谣言和流言，当天晚上有关方面就出来澄清了，甚至还不是澄清，是坚决地辟谣、打假。同志们总认为困难的时候国航会出来，应该讲，在资本市场上这种风云变幻种种类型都会出现，但对这件事情毫无疑问那天出来肯定是假消息、假新闻，出生到灭亡之间就差3个小时。这个假消息没有生命力。”

      首都航空为海航集团旗下航空公司。其控股股东为北京首都航空控股公司（持股56.8%），海航系的北京鼎誉股权投资基金持有另外的43.2%股份。海航旅游集团和海航控股共持有北京首都航空控股公司70%股份，另30%股份由北京首旅集团旗下的京海航程投资公司持有，首旅集团由北京市纯国资公司。照此计算，海航系目前持有首都航空82.96%股权，北京市政府通过首旅集团持有17.04%股权。

      海航集团的航空板块主要集中在上市公司海航控股（600221.SH）。近期，海航控股旗下两家控股航空公司已先后获得地方国资增资支持。

      2月13日，天津航空与天津保税区投资有限公司（下简称"天津保税区"）签署了增资框架协议，后者原本已是天津航空股东，原持股比例占4.18%。增资框架协议的签署，天津保税区计划出资4亿元人民币对天津航空进行增资，不改变原海航控股的控股地位。

      3月8日，乌鲁木齐航空与乌鲁木齐城市建设投资（集团）有限公司签订增资框架协议，后者计划分一次或多次对前者增资不低于4.5亿元人民币，不改变原海航控股的控股地位。后者原本已是乌鲁木齐航空股东，原认缴出资比例为30%，现已实缴13.68%。

      当时有业内人士向澎湃新闻分析，从海航控股旗下分公司近期两起与地方国资背景企业的增资合作来看，预计海航控股和这类带有地方政府背景性质的合作企业，未来一年内会陆续有类似消息出来。

      来源澎湃新闻

https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_2047205

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传淡马锡控股有兴趣买入海航旗下两香港航空公司权益

      观点地产网讯：路透新加坡4月17日消息，新加坡国有投资机构淡马锡控股有兴趣买入海航旗下香港航空和香港快运航空两航空公司权益。

      有消息人士称，淡马锡控股对上述两家香港未上市的航空公司的投资，尚未开始尽职调查。如果交易完成，淡马锡控股可能将成为香港这两家航空公司的小股东。

      据观点地产新媒体了解，海航集团与淡马锡上周签署了商业合作备忘录，双方将在航空和物流领域探索商业合作，包括但不限于航空、航空餐饮、地勤服务、免税及机场基础设施和设备等领域，实现双方互利共赢。海航同时也计划为香港航空和香港快运航空两航空公司筹资，淡马锡控股是其潜在投资者。

      若购入香港这两家航空公司权益，淡马锡的版图将接近中国大陆，香港的航空市场由国泰航空主导。

      截至目前，淡马锡、海航对此事未予置评。

http://www.guandian.cn/article/20180417/200173.html

新阿豆

海航会分拆吗，把航空主业独立出去或者并入三大航企，海航其它资产就让其自生自灭吧。。。

xiaochuan77

新阿豆 发表于 2018-4-20 11:53
海航会分拆吗，把航空主业独立出去或者并入三大航企，海航其它资产就让其自生自灭吧。。。

不会，海航控股有地方政府背景，每家企业情况都不一样的

xiaochuan77

海航集团出清广州农商行股权套现12亿元，广州两家国企接盘

      广州农商行上市未满一年，曾经的基石投资者海航集团旗下公司Aerial wonder company limited出清了其持有的全部该银行股权。



      香港联合交易所最新披露权益显示，Aerial wonder company limited分别在4月10日、4月16日卖出1.95亿股、1亿股广州农村商业银行（广州农商行，1551.HK）股权，作价5.12港元/股，合计套现15.1亿港元（约12.06亿元）。Aerial wonder company limited为中国民用航空投资集团有限公司（中国民用航空）全资控股的子公司，而中国民用航空则为海航集团旗下海航航空（香港）控股有限公司全资控股子公司。

      从买方来看，接手方为广州本地的两家国企，即广州金融控股集团有限公司（广州金控）和广州百货企业集团有限公司（广百集团）。其中，广州金控为广州农商行第一大股东，注册资本63.7亿人民币，是广州市政府整合市属金融产业的平台，其业务范围已涵盖银行、证券、信托、期货、基金、保险等主要金融领域，是广州市金融牌照门类最全的国有金融控股集团。广百集团为广州市国有资产管理局全资控股公司，成立于1996年6月，是广东省、广州市重点发展的国有大型商业集团。

      2017年6月20日，广州农商行在香港交易所挂牌上市，Aerial wonder company limited与百年人寿保险股份有限公司、International Merchants Holdings同为该银行引进的基石投资者，三者合共认购约6.52亿H股，占全球发售完成后发售股份的41.16%。其中，Aerial wonder company limited认购约2.95亿股，占已发行H股比例为16.22%。

      广州农商行副行长彭志军在该行上市当日接受澎湃新闻等媒体采访时表示，广州农商行与海航、百年人寿在上市前便有业务合作，上市后将会继续开展以往的传统业务合作。彭志军认为，银行和企业之间是互帮互助的，银行能够给企业提供一些融资，进一步支持它做大做强，而企业在业务方面也能给银行提供一些帮助。“这些公司都是经营比较规范、名气也比较大的公司，我们想通过与这些公司的合作，加强公司治理，加强人才方面的交流。”

      在此次交易坐实之前，曾有媒体报道称，越秀集团旗下的越秀金控（000987.SZ）拟接手海航集团持有的广州农商银行部分股权，但交易尚未最终敲定。越秀金控随即在当日（3月28日)晚间发布公告澄清，称以上报道内容与事实不符。截至公告日，公司未有接手海航集团持有的广州农商银行部分股权的计划。

      截至发稿，广州农商行报5.36元/股，微跌0.74%。

      来源澎湃新闻

https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_2085165

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海航出清广州农商银行股权套现15亿港元，广州金控、广百集团接手

      4月19日，根据港交所消息，海航集团旗下公司Aerial wonder company limited已全部出售所持广州农商银行（1551.HK）股权，该交易分两次进行，分别为4月10日出售1亿股、4月16日出售1.95亿股，股价为5.12港元，总计套现15.12亿港元（约12亿元人民币）。

      此前2017年6月20日，广州农商银行在港IPO时，Aerial Wonder Company Limited以基石投资者认购广州农商银行约2.95亿股。至此，海航集团已出清广州农商银行股权。

      根据披露权益，数个广州当地国资已接手广州农商银行股权。

      4月10日，广州农商银行第一大股东——广州金融控股集团（简称“广州金控”）买入广州农商银行1亿股，耗资5.12亿港元。广州农村商业银行股权结构较为分散，根据2017年年报，前十大股东持股比例均不超过5%，第一大股东广州金控持股比例仅为3.73%。经过此次交易，广州金控持股比例将上升到4.75%。

      4月16日，广州百货企业集团（简称“广百集团”）买入广州农商银行1.95亿股，耗资约10亿港元。广百集团持股比例将从1.95%上升到2.97%。

      广州金控成立于2006年12月，注册资本63.7亿人民币，是广州市政府整合市属金融产业的平台。广百集团成立于1996年6月，是广东省、广州市重点发展的国有大型商业集团，截至2016年拥有资产总额97亿元，净资产51.87亿元。

      此前3月29日，媒体报道称，越秀集团旗下的越秀金控（000987.SZ），拟接手海航集团持有的广州农商银行部分股权。但越秀金控随即公告报道内容与事实不符，截至公告日未有接手海航集团持有的广州农商银行部分股权的计划。

      来源腾讯财经

https://finance.qq.com/a/20180419/019380.htm

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外媒：海航集团小幅减持德意志银行股份

      凤凰网财经讯 4月21日据彭博报道，海航发言人通过电子邮件表示，公司已经小幅减持了其在德意志银行的股份，因为已决定不续作持仓的部分融资。海航继续成为德意志银行主要投资者的承诺保持不变。

      根据4月20日的监管文件，海航持有该银行7.9%的股份。

http://finance.ifeng.com/a/20180421/16169221_0.shtml

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富力参与开发海航在海南大英山CBD项目，合作价款57亿元

      富力地产（02777.HK）和海航基础（600515.SH）双双公告了海航地产和富力57亿元的项目合作。

      4月20日，富力地产公告称，公司全资附属公司海南富力与海航地产集团将合作开发大英山CBD的部分项目，合作价款约57亿元。

      海航基础在公告中称，富力已经和海航地产在4月20日在海口市签订了《海口市国兴大道地产项目合作框架协议》。

      公告显示，海航地产同意与海南富力结成唯一排他的友好合作关系，保证自框架协议签订之日起不再就项目用地及项目公司的股权合作与其他任何第三方进行任何谈判、磋商，也不和其他任何第三方签订相关协议、合同或达成意向。

      合作项目位于海口市国兴大道，项目分 D16、B18 两个地块。D16 地块位于大英山 CBD 东侧、国兴大道以南、海府大道以西；B18地块位于大英山 CBD 东侧、国兴大道以北，海府大道以西。两幅土地使用权面积约9.39 万平方米，土地用途为城镇住宅及商服用地，总建筑面积约 67 万平方米。

      富力地产称，与海航地产的合作将有利于公司在海南的业务布局，扩大公司在海南的土地储备，稳固提升公司在海南的市场地位。

      大英山CBD是海航地产耗资千亿打造的明星项目，核心区域的总投资约1500亿元，总用地面积约8440亩，核心区域用地面积约3000亩，区域内共有16个项目。大英山CBD是海航地产倾力打造的城市综合体项目，是海南省首个经政府批复认定的中央商务区，经过近十年的开发建设已初具规模，成为海口市中心唯一配套成熟的大规模地块集中区。

      海航地产此前曾表示，希望邀请更多专业的、有品牌实力的和有社会责任感的企业共同参与开发，实现优势互补强强联合，为大英山CBD建设、为海南建省三十周年献礼共同出力，将大英山CBD不仅打造成海南的大英山CBD，更是世界的大英山CBD。

      此前曾有消息称，海航地产欲出售大英山国际旅游岛CBD中的一部分，且已经和碧桂园、融创、中粮等多家房企进行谈判。当时海航地产回应称，公司没有在卖地，而是在与一些业内实力企业接洽合作。

      澎湃新闻此前曾报道，海航集团在一个多月前就在为其国内的部分资产寻求“合作方”。1月份澎湃新闻获得的一份资料显示，海航集团旗下的海航实业自2017年年底开始为位于上海、苏州、浙江嘉兴等多地的项目寻求合作方。有消息人士透露，除澎湃新闻获得的长三角项目以外，类似的资料包还有包括北京、海南，珠海等，出售项目涉及至少六个城市。

      资料中显示，在海航其寻找“合作方”的项目中都提到，“优先项目公司股权交易，报价面谈”。有参与谈判的投资人士曾对澎湃新闻称，之所以称为合作方，一部分原因是海航在部分项目谈判中有意设置股权回购条款，使得其在未来有权将项目股权回购。但对于部分不好的项目，海航是要直接出售，不包括在上述的合作项目中。

      来源澎湃新闻

https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_2087665

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海航再"割肉" 富力57亿接盘大英山海航首府

      短暂停歇后，海航再次出售位于海口大英山的项目。

      富力地产、海航基础于4月20日共同发布公告称，与海航地产达成一笔57亿元的框架协议，用于地上开发建设土地使用权及在建工程合作事宜。界面新闻获悉，该项目正是海航地产位于海口的海航首府项目。

      公告显示，交易项目位于海口市国兴大道两侧，大英山CBD东侧，海府大道以西，土地使用权面积约为9.39万平方米，总建筑面积约为67万平方米，为城镇住宅及商服用地，信息与海航首府所在地重合。

      海航首府位于国兴大道最东侧，毗邻海航的海口双子塔项目，是早年海航拿下海口大英山旧机场地块中的一部分。项目由B18、D16两个地块构成，曾规划业态集高层住宅、商业及希尔顿酒店等，并于2016年4月启动建设。其中位于北侧的国兴大道北侧B18地块是海航地产住宅系列中最高端产品，总建面积43万平方米，今年1月已有2幢楼封顶，项目整体也已经出正负零。海南地产业内称，海航首府称得上是海口的龙头项目，此番交易意味着项目打包出售。

      从项目封顶到出售也只有一步之遥，周边项目售价也达到2万元/平方米的水平，如能顺利上市，海航将收益颇丰。选择在此时打包出售，可见海航出手之急迫。值得注意的是，早前报道称，仅B18地块总投资就接近65亿元，而出售给富力的对价仅为57亿元，项目的溢价也并不高。

      至此，今年年内海航地产至少已经出售了大英山CBD范围内的3个项目。今年3月，海航地产以19.33亿元的对价，将海口红城湖棚改地王和望海国际广场出售给融创。

      虽然陆续出售海口大英山核心项目，不过海航目前仍然是海南最大的地主。根据界面新闻早前统计，海航地产在全国拥有超过百个房地产项目，可运营面积超过220万平方米，总建设面积超过450万平方米，总可售面积超过117万平方米，大部分位于海南省。而出售大英山项目，可能还只是海航出售土地资产的第一步。早前有消息称，除了富力、融创，华侨城也有意向介入海航位于海口的项目。

      进入二季度，海航在资产出售方面速度似乎有所放慢，但效率也更高。

      除了出售海航首府，4月初，海航集团以每股73美元，出售6305万股希尔顿全球集团（Hilton Worldwide）普通股股票，交易完成后，海航将获得约60亿美元资金（约合人民币376亿元），希尔顿同时宣布回购海航1000万股份。2016年10月，海航集团以62亿美元买入希尔顿25%的股权，尽管希尔顿随后拆分成3部分，海航在3部分中均持有约25%的股份。到今年4月5日，海航还共持有希尔顿26.1%的股权。而在今年3月，海航已经出售希尔顿希尔顿酒店的Park Hotels & Resorts 25%股份，估值约为13.9亿美元（约合人民币88.32亿元）。仅出售希尔顿两部分资产，海航已在一个多月之间收回约464亿元人民币资金。

      另一方面，中介机构戴德梁行、仲联量行和海航国际3月签署框架协议，为海航集团包括内地以及香港、美国英国等区域提供地产投资开发等服务，以及协助海航的全球业务拓展和资产优化配置。有行业人士指出，此举也是海航为了进一步提高资产出售的效率。

      就在海航基础宣布出售海航首府的同时，还发布公告称拟定将香港国际建设投资管理集团、DufryAG，非关联方控制的天津住宅建设发展集团、海南铁路纳入重大资产重组，并对交易标的进行尽调。香港国际正是早前海航集团位于香港启德机场地块持有地块最多的子公司，随着早前3幅地块的陆续出售，香港国际投资目前是仅剩的6563号地块持有者。

      根据早前统计，今年上半年海航面临1000亿元的人民币缺口，不过按照前4个月海航持续出售资产的速度，以及包括中信银行在内200亿元的授信，海航的资金危机似乎得以喘息。尽管如此，地产板块的资产出售还在持续进行，与之相对的，则是海航旗下公司以75亿元收购当当，以及与京东签署按略合作协议，在电商物流业务方面的加强。由此看来，海航内部的业务板块的调整还在进一步持续。一位知情人士透露，不排除海航地产调整业务方向的可能。

      来源界面新闻

http://www.jiemian.com/article/2074290.html

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海航子企瑞士空港上市受阻

      【大公报讯】继瑞士航空餐饮企业佳美集团（Gategroup）上市计划触礁后，正急于寻求改善财务状况的海航集团，旗下的瑞士空港（Swissport）上市再次遇挫。据外媒引述瑞士空港声明指出，考虑到当前的市场状况，将延迟在瑞士证券交易所进行首次公开发行（IPO），惟并没有提供进一步的详细资料。
　　
      海航旗下的佳美集团和瑞士空港在瑞士证券交易所的上市计划双双受挫。上月底，海航集团旗下的佳美集团在上市前一日突然宣布取消上市，原因是公司的估值存在缺口。当时瑞士空港曾表示，有意在今年第二季度进行IPO，有关工作正全面推进。不过，有市场分析认为，由于瑞士空港曾向海航集团提供一系列的短期贷款，故两家公司在财务上更为紧密。
　　
      海航集团于2015年以27.3亿瑞郎收购瑞士空港，并于今年初宣布寻求在瑞士证券交易所上市。上月，评级机构穆迪将瑞士空港评级从“稳定”调低至“负面”，以反映其于2016年和2017年“持续负面”的自由现金流生成情况，及担忧该集团能否在今年5月前收回其提供给海航集团附属公司的贷款。
　　
      此前，没有消息透露瑞士空港是次上市计划筹集的资金规模，但海航集团曾称会保留长期战略持股。另外，瑞士空港目前正在发行3.25亿欧元规模的债券，以筹集收购澳洲Aerocare所需资金。
　　
      事实上，海航去年在瑞士亦引发争议，该国监管机构裁定海航在收购佳美集团时提供了与自身股权结构不真实或不完整的信息。
　　
      海航集团近期频频扑水，冀解决多个即将到期的债务问题。消息称，海航还有逾200亿美元的债务将于今明两年到期。另有消息指，过去9个月，海航已先后出售和处理了600亿元人民币资产。

http://news.takungpao.com/paper/q/2018/0412/3560008.html

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海航聘任国际企业事务新主管 系美国商务部前高级成员

      观点地产网讯：4月12日，据外媒报道，海航集团发布声明宣布，聘请美国商务部前高级官员伊斯雷尔·埃尔南德斯(Israel Hernandez)担任国际企业事务主管，其将向谭向东负责，并将重点放在企业和投资者事务上。

      此声明显示，埃尔南德斯将负责在18个国家的企业关系，与海航集团在世界各地的投资组合公司广泛合作，共同制定业务战略，并与业务合作伙伴、员工、监管机构和公共事务社区建立关系。

      据悉，埃尔南德斯此前曾担任美国商务部长威尔伯·罗斯的高级顾问，并于2017年4月至2017年12月担任美国商务部负责国际贸易事务的代理副部长一职。

      观点地产新媒体了解到，埃尔南德斯是海航集团近期聘请的第二位具有相当威望的外国政界人士。去年12月，海航集团任命了前德国副总理菲利普·罗斯勒(Philipp Rsler)担任总部位于纽约的海南慈航慈善基金会(Hainan Cihang Charity Foundation，现为海航第一大股东)的首席执行官。

http://www.guandian.cn/article/20180413/199984.html