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发表于 2026-7-18 06:40:32
来自手机
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hxxhxx 发表于 2026-7-17 17:20
三产比较差,特别是消费应该不好看,还是需要大量强大的民企活化科技资本,科技赚到的钱需要让更多人受益 ...
金融背景现半导体硬卡替从业者来说下逻辑,这波科技牛背后的最大需求是ai,而在5年前AI只是众多方向的一个子命题,而不是现在的绝对命题。5年前半导体的基本面需求还是下游消费,半导体的周期性也来源于消费基本面。ai的临界点突破后,现在对这波科技牛的估值锚点就是半导体能否摆脱周期性,这里面有三个变量:ai大模型的上限即这条科技树能否通往agi,ai的商业回报覆盖成本的置信度,以及ai对整个社会总剩余是否净增长。但是ai发展甚至可能是以淘汰人力为代价的。 |
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