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发表于 2025-11-10 16:56:19
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集邦科技上调2025年四季度DRAM涨幅预期,服务器用内存单月涨至300美元以上,云巨头甚至锁定至2027年产能,挤压PC与手机供应,低功耗DRAM涨幅高达38%—43%。高盛看好三星与SK海力士将成为本轮周期最大受益者。
高盛10日发布的一份研究报告,市场情报公司集邦科技(TrendForce)已再度大幅上调其对2025年第四季度DRAM价格的增长预期。此次调整覆盖了服务器、个人电脑(PC)和智能手机等所有主要应用,最新的预测数值现已超过了高盛此前的乐观估计。
这轮涨价的核心驱动力来自数据中心。报告指出,美国的“超大规模”云服务商对AI前景抱有强烈信心,正积极与内存供应商洽谈不仅涵盖2025至2026年、甚至远及2027年的采购量。这种罕见的长期订单商谈,正加剧其他应用领域的供应不确定性,并极大地增强了内存供应商的议价能力。
集邦科技预计NAND的价格上行周期将持续贯穿整个2026年。报告称,稳固的服务器需求和紧张的供应将抵消消费电子端有限的需求增长,这一观点与高盛的看法一致。这预示着整个存储芯片行业正步入一个全面复苏和增长的通道,为投资者提供了明确的行业风向标。 |
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