|
|
发表于 2019-9-12 08:42:07
|
显示全部楼层
21世纪经济报道记者从多位固收人士处获悉，HW投资控股有限公司（下称HW）正在筹划在银行间市场发行一单中期票据，本期发行规模约为30亿元，期限为3年，主承销商为中国工商银行，评级机构为联合资信评级，主体长期信用等级和债项评级均为AAA。
值得一提的是，该期债券发行有可能会成为HW在境内债券市场上的首次发债融资。根据募集说明书显示，HW拟注册的中期票据规模为200亿元。
事实上，HW此前曾在海外发行相关债券，包括两期人民币点心债和四期美元债券。截至2019年上半年末，HW的应付债券余额达307.82亿元。
伴随着HW此次的境内发债计划，有关HW的更多财务项目细节也随之在市场间得到披露。
根据募集说明书显示，该笔债券的募资用途为用于补充公司本部及下属子公司营运资金。截至2019年6月底，HW披露的在建工程达5项，包括贵安HW云数据中心项目、HW岗头人才公寓项目、苏州研发项目、HW松山湖终端项目二期和松山湖HW培训学院，拟建项目则有上海青浦研发、武汉海思工厂，总投资分别为109.85亿元和181亿元。
募集说明书显示，截至2019年上半年底，HW净资产、总资产分别为2454.87亿元和7057.16亿元。2016年-2019年上半年四个期间的营业收入则分别为5180.68亿元、5984.80亿元、7151.92亿元和3965.38亿元；同期的净利润则分别为370.52亿元、474.55亿元、593.43亿元和349.04亿元。
从数据来看，HW的现金状况非常良好，截至2019年上半年底，其货币资金高达2497.31亿元。在货币资金较为充裕的情况下，HW也通过理财产品进行了现金管理。截至2019年上半年末，HW投资的银行理财和结构化存款达555亿元，投资的货币基金和债券规模分别为143.90亿元和11.24亿元，总计超过700亿元。
“公司主体偿债风险极小，本期中期票据的偿还能力极强，违约风险极低。”联合评级称，但其同时指出，“国际政治经济环境复杂多变，日益凸显的贸易壁垒和贸易限制措施的增加，对公司全球化业务带来一定的不确定和潜在成本。”
在固收人士看来，HW计划在境内发债有望受到银行间市场热捧。“作为知名公司，HW基本面非常稳定，业务现金良好，估计最终的发行利率会比较低。”一位公募固收人士表示。 |
评分
-
1
查看全部评分
-
|
[复制链接]
IP卡
狗仔卡
显身卡
楼主