招商蛇口：2017业绩超预期营收达755.38亿利润总额207亿！

摩天圳

公司公布2017年业绩快报,预计2017年营收755.38亿元,同比增长18.8%,利润总额207.56亿元,同比增长25.95%,归母净利润122.15亿元,同比增长27.5%,EPS 预计为1.55元,同比增长28.1%。
　　预计超额完成业绩承诺,收入及净利均超预期。
　　根据招商局集团与公司签订的《盈利预测补偿协议》,若公司17年全年扣非净利润达不到103亿的业绩目标,招商局集团将以现金方式进行差额补足。根据业绩快报,公司17年归母净利润122.15亿元,预计超额完成业绩承诺。公司房地产业务结转量较上年同期增长,同时结转毛利率提高,因此净利润录得较大增幅,收入及净利润均超此前预期。
　　销售金额首破千亿,销售均价增速高于行业。
　　17年公司累计实现签约销售面积570.01万平方米,同比增加20.98%;签约销售金额1127.79亿元,同比增加52.54%;销售均价1.98万元/平方米,同比增长26.1%,这一增速显著高于行业其他大型房企,销售呈现量价齐升态势,不仅体现了公司项目资源的优质,也体现了公司在供给约束环境下较强的综合管理能力,销售额的快速增长为未来两年提供了丰富的结算资源,预期将体现在2019年-2020年的结算中。
　　长租战略明确,公寓布局稳步推进。
　　公司长租公寓业务已形成“壹栈”人才公寓、“壹间” 精品公寓、“壹棠”高端服务式公寓三大核心产品线,已开业运营的公寓分布在深圳,面积达50万方,按照行业口径1.3万间。除此之外,公司在深圳、北京、天津、重庆共签约落地的公寓项目规模共计60万方,房间数量达1.5万间,未来预计公司将加大对华北、华中、华东市场的拓展,中短期开发体量达到10万间规模,远期达到行业龙头企业标准水平。
　　投资建议。
　　公司迈入房企千亿俱乐部,在太子湾、前海、蛇口等区域有丰富而优质的土储,有望受益于粤港澳大湾区城市群发展规划。公司17年业绩超预期,预计超额完成业绩承诺,未来业绩有望实现持续增长,我们预计公司2017-2019年净利润约为 122.1亿、 154亿、 196.1亿, 对应 EPS 为1.55、1.95和 2.48元,对应 PE 为 16.9X、13.4X 和10.5X,维持“买入”评级,目标价上调至 28.00元。
　　风险提示:前海开发不及预期,长租公寓布局不及预期,房地产调控政策超预期。

摩天圳

http://www.cs.com.cn/gppd/tzpj/201801/t20180129_5688704.html深圳未来的世界500强，努力一把大力开发蛇口前海争取2018年进入1000亿营收具乐部

wangliansheng

招商蛇口2017年前三季度的财报太难看了

wangliansheng

感觉公司的持续经营性不好。

f1220614

妈湾搞得那么慢。。。。。。。。。。。。。。

小渔村

f1220614 发表于 2018-1-30 09:26
妈湾搞得那么慢。。。。。。。。。。。。。。

妈湾是未批先建的，没有任何许可证建到一半被政府喊停了，不过12月份已经拿到所有的许可证已经恢复正常施工！开始发力了

4973528

地产行业的老四大，招保万金，只有万科还守住第一阵营，其余三强已经被碧桂园、恒大、融创取代了。
保利往前一步是第一阵营，步子慢一点就落到第二阵营包围圈了。
招商、金地，力保前15名是目标。

retsam

招商蛇口股权结构如何？如果是招商局是完全控股可能就不能独立去参评世界五百强了。

q353048842

retsam 发表于 2018-1-30 10:02
招商蛇口股权结构如何？如果是招商局是完全控股可能就不能独立去参评世界五百强了。

招商局集团占有71％的股份

黑色地平线

招商蛇口2016年如果没记错好像50%多的业绩都来至于深圳，
比万科恒大华侨城“深圳人”多了。2017年如此去市场化的
政策下。还能有这种成绩。实属不易。至于业绩不稳定。其实
房地产行业几乎就没有稳定的，越小的公司越不稳定。经常
一个季度就把一年的活全干了。只有万科的季度业绩是相对
可预测的。而事实上万科的“确定性”也是用会计手段
明显故意为之的。结算的节奏问题而已。

2018年为房地产业打CALL。不为别的。只因信仰邪不能胜正。。
信仰这个世界，正义终将战胜虚伪。。

4973528

4973528 发表于 2018-1-30 09:50
地产行业的老四大，招保万金，只有万科还守住第一阵营，其余三强已经被碧桂园、恒大、融创取代了。
保利往 ...

不会参评世界500强的，招商局2017年注入那么多资产，要的就是绝对控股。

4973528

黑色地平线 发表于 2018-1-30 13:32
招商蛇口2016年如果没记错好像50%多的业绩都来至于深圳，
比万科恒大华侨城“深圳人”多了。2017年如此去 ...

营收增长不到20%，净利润增长不到30%，这个成绩在一众房地产大佬中只能算中规中矩了，没理由评价“实属不易”吧？

wangliansheng

黑色地平线 发表于 2018-1-30 13:32
招商蛇口2016年如果没记错好像50%多的业绩都来至于深圳，
比万科恒大华侨城“深圳人”多了。2017年如此去 ...

这两天地产龙头万科跌成这熊样

f1220614

小渔村 发表于 2018-1-30 09:34
妈湾是未批先建的，没有任何许可证建到一半被政府喊停了，不过12月份已经拿到所有的许可证已经恢复正常施 ...

目前开动的只有启动区的第一期而已吧，18年要是不同时动工几个大项目就来不及了，现在要比的就是谁搞快

黑色地平线

wangliansheng 发表于 2018-1-30 17:33
这两天地产龙头万科跌成这熊样

淡定啦，目标放远一些。就能忽视这些小涟漪了。
一个可以动不动一个月涨40%的市场，就要习惯
一个星期也是可以跌20%的。我大A股跌20%以内
都只能算是小波动。

这两天的事也侧面反映了，管理层是保护不了中小
投资者的利益的嘛。只有受野蛮人威胁的管理层才
关注中小投资者的利益。那个姓刘的就是一股都没有的。

万科没得输的啦。赚多赚少的问题。每年10月到第二年4月
就是波动很大的。因为一张财报都没有，4张财报都是集中
在4-10月这半年内公布的。这个时候蓝筹是没有话语权的。
只能靠坚定不移的信心作为支撑。。除了信仰还是信仰。哈哈。

反正已经限购限贷限售限吹的了嘛。连舆论都已经彻底管制不
让说房价涨的了。你已经把大城市的商品房变成了小产权房了嘛。
政策已经是没得可加码的了嘛。。要变化只能是掉头了。。

可能是被A股的好公司宠坏了，10-20%的利润真心看不上。
没有200%潜在收益的操作。真心懒得管他。反正就跟ZF比长命。
看他扛不住先还是我扛不住先嘛。哈哈。安心持股。2021党生日
前坚决不卖。。他要跌请大跌。。我好加码。。